广东纽恩泰新能源科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

Guangdong New Energy Technology Co., Ltd. 广州市增城新塘镇创优路125号（增城经济技术开发区核心区内） 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告 保荐人（主承销商） 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者声明 一、发行上市的目的 传统供热方式伴随人类生产生活发展长期存在，依托高碳排放的传统能源燃烧供热路径，正逐渐被绿色低碳的供热技术所替代。热泵作为一种清洁、高效、智能的供热技术，近年来快速发展并得到广泛应用。热泵通过对空气热能、水源热能、地热能及工业余热等低品位热源进行采集与高效利用，有效降低对传统化石能源的依赖，是实现高效、低碳乃至零碳供热的核心技术装备，已成为全球能源结构转型进程中的重要发展方向。 国际能源署明确将热泵与太阳能光伏、风电等并列为重要的清洁能源技术。《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》中强调因地制宜推进热泵、燃气、生物质能、地热能等清洁低碳供暖。国家发展改革委等六部委联合印发《推动热泵行业高质量发展行动方案》提出在建筑、工业、农业、交通运输等领域因地制宜加大热泵推广应用，推动热泵产业提质升级，明确了热泵在实现“双碳”目标中的战略地位，为热泵行业发展空间与前景提供了有力的政策指引。 纽恩泰是一家专注于热泵技术多领域应用的高新技术企业、国家级专精特新重点“小巨人”企业，工信部未来产业创新发展领军企业，致力于以热泵技术创新为锚点，以清洁能源高效智能应用为导向，推动经济社会节能降碳、绿色转型。公司自成立以来一直专注于空气源热泵设备的研发、生产和销售，通过多年的技术沉淀以及行业经验积累，形成了围绕超低温稳定运行、超高温应用、AI工况智能调控、高效节能循环利用、可靠性提升、多域协同集群控制六大核心方向的研发体系，使得自主品牌“纽恩泰”产品在稳定性、安全性、功能性等综合性能上表现优秀，在市场上形成了良好的品牌口碑。公司始终秉承“让空气能成为人类美好生活的必需品”的企业使命，致力于全球空气能应用创新，提供全域需求的空气能产品和解决方案，助力行业可持续发展。 公司现已发展为国内专业从事空气源热泵行业的领军企业之一，自主品牌“纽恩泰”成为行业头部品牌，产品市场份额位居前列。公司本次上市的目的系 通过募集资金投资项目建设夯实长远发展基础，进一步提高产品生产规模和技术优势，提升核心竞争力，强化良好品牌形象，推动空气能普及千家万户，助力国家节能降碳事业，引领行业健康发展。上市后，公司将以良好的经营业绩和利润回报与投资者共享企业发展的成果，共同推动空气源热泵行业高质量发展。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司自设立以来，根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规、规范性文件和中国证监会的相关要求，逐步建立健全公司治理结构，形成了由股东会、董事会和高级管理人员等组成的治理架构，设置了相关的董事会专门委员会。目前，公司已构建起权力机构、决策机构和管理层相互协调、相互制衡的机制，相关人员能够切实履行各自的权利、义务与职责，为公司健康发展提供良好制度基础。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次募集资金将投资于空气能热泵高端智能“零碳”产业园、热泵部件生产基地项目及品牌建设与推广项目。上述项目的实施有助于公司突破产能瓶颈、提升生产及运营效率，增强核心竞争力，提升国内外品牌影响力。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 热泵技术作为供热领域新质生产力的代表，是推动供热全面绿色转型的重要支撑技术，热泵产业的健康可持续发展对培育绿色低碳产业、推进碳达峰碳中和、加紧经济社会发展全面绿色转型具有重要意义。凭借在空气源热泵技术及产业化领域持续深耕，公司获评国家级专精特新重点“小巨人”企业，产品体系不断朝高端化、智能化、超高温/低温应用方向拓展，满足不同场景下的绿色用能需求。公司超低温系列产品可在-40℃极寒环境稳定运行、工业领域热泵供热温度最高可达150℃，达到行业先进水平，并可灵活适应不同环境条件。同时，公司不断拓展如光伏直驱空气源热泵技术、AI智控及群控、磁悬浮及气悬浮、二氧化碳高温热泵、储热调峰、多能协同互补等应用领域和技术。 报告期内公司分别实现营业收入12.99亿元、13.39亿元和15.12亿元，分别实现归属于母公司所有者净利润1.03亿元、1.41亿元和2.19亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为2.33亿元、2.42亿元和2.61亿元。公司经营规模持续扩大，业绩保持稳定增长，持续盈利能力不断增强，发展态势良好。 未来，公司将持续聚焦主业，专注于空气源热泵领域，不断丰富产品品类，优化产品结构，紧密契合国家相关发展战略和行业发展趋势，积极探索前沿产品和未来技术方向，凭借专业的服务能力、领先的市场地位、良好的市场口碑，进一步扩大市场份额，将优质高效的热泵产品推广至各领域，致力于成为全球知名的空气能行业标杆企业。资本市场是公司实现长远发展的必经之路，不仅是公司融资发展的重要渠道，更是汇聚产业资源、强化内部治理、增强发展信心的关键平台。公司将以坚韧扎实的发展实力，积极回应资本市场及广大投资者的信任与期待，与投资者携手，赋能产业革新升级，合力塑造全球热泵行业长期发展的共赢格局。 发行概况 目录 第一节释义...............................................................................................................12 一、一般释义.......................................................................................................12二、专业术语释义...............................................................................................14 第二节概览...............................................................................................................17 一、重大事项提示...............................................................................................17二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................18三、本次发行概况...............................................................................................19四、发行人主营业务经营情况...........................................................................20五、发行人的板块定位情况...............................................................................24六、发行人主要财务数据及财务指标...............................................................26七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况...................................27八、发行人选择的具体上市标准.......................................................................27九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.......................................................28十、募集资金运用与未来发展规划...................................................................28十一、其他对发行人有重大影响的事项...........................................................29 第三节风险因素.......................................................................................................30 一、与行业相关的风险.......................................................................................30二、与发行人相关的风险...................................................................................31三、其他风险.......................................................................................................36 第四节发行人基本情况...........................................................................................38 一、发行人基本情况...........................................................................................38二、发行人设立情况和报告期内股本、股东变化情况...................................38三、发行人成立以来重要事件、在其他证券市场的上市/挂牌情况.............47 四、发行人的股权结构.......................................................................................48五、发行人控股公司、参股公司、联营及合营企业和分公司情况...............48六、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况...............................................................................................................................50七、发行人特别表决权股份或类似安排情况...................................................51八、