e-HKD Pilot Programme Phase 2 使用案例总结
项目背景与目标
香港作为全球金融和商业中心，一直致力于探索新型数字货币，包括央行数字货币（CBDC）和代币化存款，以提升其作为高效交易环境的地位。2022年11月，香港金融管理局（HKMA）启动了e-HKD试点计划第一阶段，测试假设性e-HKD的应用潜力。2024年9月，项目更名为Project e-HKD+，扩展范围至代币化存款，并启动第二阶段试点，探索更广泛的数字货币应用。
第二阶段试点目标与参与机构
第二阶段试点围绕三个主题展开：代币化资产的结算、可编程性和离线支付。Visa、澳大利亚和新西兰银行集团（ANZ）、富达国际（FIL）和中国资产管理（香港）有限公司（ChinaAMC HK）作为试点参与者，专注于可编程性和代币化资产结算。试点案例探索了澳大利亚投资者使用e-HKD或代币化存款购买香港基金管理人发行的代币化货币市场基金（MMF），旨在测试近实时、同步结算以降低对手方风险。
参与机构介绍
- ANZ：积极参与数字资产生态系统，探索互操作性解决方案，测试e-HKD、代币化存款和A$DC。
- ChinaAMC HK：在代币化和资产管理领域处于前沿，发行了亚洲首个面向零售投资者的代币化MMF。
- Fidelity International (FIL)：探索资产代币化应用，参与全球首只代币化绿色债券发行，并测试代币化外汇互换和MMF交易。
- Visa：作为技术提供方，提供Visa代币化资产平台（VTAP），支持代币化资产能力和智能合约部署。
使用案例关键学习目标
- 互操作性：测试公共和许可区块链网络之间的互操作性，例如使用Chainlink的跨链互操作性协议（CCIP）连接ANZ的DASChain和以太坊。
- 代币标准：探索支持互操作的代币标准，评估其要求并可能建立行业最佳实践。
- 市场对代币化基金的需求：了解潜在投资者对跨境代币化基金分销的需求，特别是私人银行或企业客户。
- 结算时间减少：测试区块链技术实现近实时结算的潜力，对比传统金融系统的时间限制。
- 身份验证：使用Chainlink合规服务或类似模块进行链上身份验证。
技术设计与实施考虑
- 代币化货币：试点评估e-HKD和代币化存款两种类型，分别需要不同的基础设施和储备管理流程。
- 代币标准：测试ERC-20和ERC-3643两种标准，ERC-20简单且广泛应用，ERC-3643考虑监管合规性。
- 互操作性方法：比较HTLCs、发行人协调模型和Chainlink CCIP三种方法，选择CCIP进行测试。
- 区块链类型：测试私有许可链（ANZ DASChain）和公共许可链（以太坊）的组合，利用各自优势。
下一步计划
试点参与者将继续进行端到端交易测试，以深入了解代币化如何降低对手方风险，并为行业开发互操作性标准、代币标准、代币分销和24/7区块链技术可行性提供见解。
