中央银行货币在数字支付和数字金融中的作用（英）

ECB-PUBLIC 中央的作用数字银行货币支付和数字金融 Milano-Bicocca大学组织的加密资产实验室会议 2025年1月17日 皮耶罗·西波隆 ©欧洲央行执行委员会成员 ECB-PUBLIC 货币和支付的转变 快速的转型正在影响金钱，付款和我们的责任。 两个因素对我们的任务产生了深远的影响： 数字化 数字技术的迅速发展正在产生新的需求，创造新兴市场并引入新型风险。 碎片化的风险 •地缘政治挑战•欧洲零售支付解决方案仍处于国家层面，尚未出现能够与国际方案竞争的欧洲解决方案 2www.ecb.europa.eu©www.e ECB-PUBLIC 欧洲央行的角色 的重要性中央银行货币确保金融体系的稳定和维护主权 为了应对挑战，欧洲央行在四个主要领域开展工作： 数字欧元跨界相互联系 SEPA 批发结算新技术 3 www.ecb.europa.eu© ECB-PUBLIC Overview 售支付格局的变化和欧洲央行的回应 1零 2 3 批发和跨境支付的创新Conclusion 4www.ecb.europa.eu©www.ecb.europa.eu© ECB-PUBLIC Thechanging支付景观 和欧洲央行的响应 5www.ecb.europa.eu©www.e ECB-PUBLIC 欧洲的支付习惯正在改变 欧洲央行对欧元区支付态度的最新调查显示： •在线支付变得越来越普遍 （2024年非经常性日常付款价值的36%，高 于2019年的18%) •无论是在网上还是在商店中，卡都占价值支付的最大份额 现金在日常支付中的份额， 在价值方面 (占所有非经常性日常付款价值的百分比) •现金份额在销售点的支付中持续下降（从2016年的54%到2024年的39%) •移动解决方案的使用正在急剧上升 来源：欧洲央行(2024)，欧元区消费者支付态度研究(SPACE). 6www.ecb.europa.eu©www.e ECB-PUBLIC 缺乏欧洲数字支付手段 目前没有覆盖所有欧元区国家的欧洲数字支付方式 13个欧元区国家没有国家卡片方案，而是依赖国际卡片方案，这些国际卡片方案用于结算65%的通过欧元区发行的卡片进行的电子交易。 我们缺乏欧洲球员提供欧洲层面的支付解决方案 7www.ecb.europa.eu©www.e ECB-PUBLIC 对我国货币主权的影响 新的国外支付解决方案正在进入欧洲，再加上国际卡计划的现有(和日益增长的)主导地位 货币主权的风险在新的地缘政治环境中，稳定币正进一步获得traction•例如：传统支付解决方案探索使用稳定币进行在线购买 。 8www.ecb.europa.eu©www.e ECB-PUBLIC 欧元系统的零售支付战略 SEPA不提供数字化支付选项以满足我们最重要的日常需求，即店内外、移动和电子商务支付。 欧元系统的零售支付战略 我们的首要目标是促进私营、泛欧支付解决方案的发展在互动的时候 ，在欧洲层面进行管理。欧元体系支持市场主导的举措满足为此类解决方案定义的一组要求。 全面部署即时支付是另一个关键优先事项。 9www.ecb.europa.eu©www.e ECB-PUBLIC 数字欧元 为了实现我们的使命并履行我们的责任，我们需要通过提供数字化零售央行资金来将零售央行资金带入数字时代。相当于现金的数字. 数字欧元将以三种方式赋予欧洲权力：支持数字化转型 数字欧元将确保货币对每个人都是公共利益 提供更大的日常便利 它将提供给每个人，并在欧元区的任何地方被接受 增强欧洲的战略自主性 将使用欧洲技术和基础设施建立数字欧元 我们目前正在为数字欧元的潜在发行奠定技术基础。 10www.ecb.europa.eu© ECB-PUBLIC 数字欧元关键设计选择 用例人对人 付款 销售点付款 电子商务 补充 cash 最高隐私标准 包容性和可访问 离线付款 11www.ecb.europa.eu© ECB-PUBLIC 数字欧元为未来准备我们的货币 调查阶段 2021年10月至2023年10月 概念定义，技术勘探与设计 提案 准备阶段 2023年11月至2025年10月 主要预期的后续步骤： •Finalise计划规则手册 •选择服务提供商 •通过学习实验 •潜得更深在技术方面，包括对离线的进一步研究功能和开发测试和 未来的推广计划 下一阶段 从2025年11月 潜在的发展和 推出数字欧元使用案例 数字欧元的发行决定仅将在欧盟立法程序完成后由ECB考虑。 12www.ecb.europa.eu© ECB-PUBLIC 创新 批发和交叉-边境支付 13www.ecb.europa.eu©www.e ECB-PUBLIC 探索批发交易结算新技术 金融技术的采用大幅增加，特别是分布式账本技术(DLT)和令牌。 与当前的生态系统相比，共享DLT平台可以： 提高效率，在同一平台上进行交易、结算和托管；全年无休（每天24小时，每周7天，每年365天 ）的运营时间；即时结算促进T+0交易；智能合约自动并加速发行人与投资者之间的流程处理。 降低准入门槛，使中小企业能够进入资本市场。 为了应对强劲的市场需求，欧洲系统开展了探索性工作，测试分布式账本技术（DLT）在中央银行货币结算批发交易中的应用。 代币化和DLT（分布式账本技术）有可能彻底变革市场基础设施并解决建立相关技术障碍的问题。数字储蓄和投资联盟. 14www.ecb.europa.eu© ECB-PUBLIC 跨界相互联系 欧洲央行最近决定推出举措，旨在改善欧盟内外的跨境支付，并符合G20的目标。 多币种结算 这将利用欧元系统即时支付结算服务（TIPS）的多货币功能，实现以中央银行货币在多种货币下端到端即时结算资金。 全球跨境支付 欧洲央行致力于在全球范围内改善跨境支付，并通过与欧洲以外的快速支付系统互联互通来实现这一目标。 单程即时付款计划 我们将探索如何与选定的合作伙伴共同支持SEPAone-legout即时支付方案，以使欧元区以外的收款人能够进行即时支付。 15www.ecb.europa.eu©