中央银行货币在数字支付和数字金融中的作用

欧洲央行数字货币与支付创新

支付格局变化与欧洲央行的回应

• 欧洲支付习惯正在改变：现金在日常支付中的份额持续下降，移动解决方案使用率急剧上升。2024年非经常性日常付款中，在线支付占比达36%（2019年为18%），而现金支付占比从2016年的54%降至2024年的39%。卡支付仍是最大份额（线上线下均占主导）。
• 缺乏欧洲数字支付手段：13个欧元区国家依赖国际卡片方案结算65%的欧元区发行卡片交易，目前无覆盖全区的欧洲数字支付方案。
• 货币主权风险：地缘政治环境下，稳定币和外国支付解决方案的兴起对欧元区货币主权构成挑战。

欧元系统零售支付战略

• SEPA不足：现有单一欧元支付区（SEPA）无法满足数字化支付需求（店内外、移动、电商支付）。
• 战略目标：促进私营、泛欧支付解决方案发展，并在欧洲层面管理。支持市场主导方案，满足特定要求。

数字欧元

• 核心作用：赋予欧洲三重权力——普惠性（全区接受）、便利性（补充现金）、战略自主性（欧洲技术）。
• 设计要点：
  • 用例：电商、点对点、离线支付等。
  • 关键设计：最高隐私标准、包容性与可访问性。
• 发展阶段：
  • 2021.10-2023.10：调查阶段。
  • 2023.11-2025.10：准备阶段。
  • 2025.11起：概念定义、技术设计、试点等。
• 发行条件：需欧盟立法程序完成。

创新批发与跨境支付

• 分布式账本技术（DLT）应用：
  • 降低中小企业资本市场准入门槛。
  • 提高效率：全年无休运营、T+0结算、智能合约加速流程。
• 多币种结算：利用TIPS服务实现多种货币下端到端即时结算。
• 跨境支付互联：
  • 探索与欧洲外快速支付系统互联互通。
  • 支持SEPA one-leg out方案，实现欧元区外即时收款。
• 全球目标：改善欧盟内外跨境支付，符合G20倡议。