机器人行业周报：特斯拉Optimus Gen3预计年中亮相，国家电网预计有68亿具身智能设备采购

核心观点与关键数据

海外方面：特斯拉Optimus Gen3预计年中亮相，7-8月投产，特斯拉披露一季报，Optimus第一代生产线设计年产100万台机器人，将取代位于弗里蒙特的Model S和Model X生产线；此外还在为得州超级工厂准备第二代生产线，其长期设计年产能为1000万台机器人。马斯克表示，预计美国得州全新Optimus机器人工厂将于2027年投产。

国内方面：国内机器人大脑进展提速，中科第五纪具身世界模型在WorldArena中登顶世界第一；自变量机器人发布WALL-B世界统一模型；智平方发布具身智能模型开源社区AlphaBrainPlatform。国家电网预计2026年采购8500台、68亿元具身智能设备，包括四足机器人5000台，预算15亿；人形机器人500台，预算25亿；双臂巡检机器人3000台，预算18亿。重点聚焦电力巡检、带电作业、应急救援、仓储物流四大场景。

投融资动态：具身智能企业融资进展火热。普渡机器人成近10亿元E轮融资，投后估值超百亿元。自变量机器人完成近20亿元B轮融资。菲亚兰德正式向港交所递交招股书，冲刺港股“泳池机器人第一股”。泉智博完成数亿元A++轮融资。欧拉万象（Ola Dimensions）完成数千万元种子轮融资。

投资建议：重点关注机器人整机厂商及机器人核心零部件供应商，包括：整机：推荐优必选、杭叉集团，相关标的为卧安机器人、极智嘉；执行器和电机：推荐兆威机电，相关标的为伟创电气、鸣志电器、步科股份、汇川技术；减速器：相关标的为绿的谐波、科达利、蓝黛科技、瑞迪智驱、豪能股份、中大力德；丝杠类：推荐恒立液压，相关标的为浙江荣泰、贝斯特、北特科技、双林股份、震裕科技；传感器：推荐为安培龙、汉威科技、东华测试；编码器：相关标的为峰岹科技、亚普股份；关节铰链：推荐长盈精密；结构件：相关标的为宁波华翔；设备类：推荐津上机床中国、博众精工、科瑞技术。

风险提示：国产设备替代不及预期风险、人形机器人产业化不及预期风险、产业政策不及预期风险。