嘉耀控股2025年年报

目錄 財務概要2公司資料3主席報告書4管理層討論及分析6董事及高級管理人員履歷15企業管治報告18環境、社會及管治報告31董事會報告48獨立核數師報告57綜合全面收益表63綜合資產負債表65綜合權益變動表67綜合現金流量表68綜合財務報表附註69五年財務摘要132 •644.916.3%125.5•153.226.6%55.5•23.8%27.1%3.3%•1.848.8•74125•124112•5173•0.3180.0 (ii)365366 (iii)365366 (iv)365366 公司資料 提名委員會 董事會執行董事 公司網站www.jiayaoholdings.com 非執行董事 授權代表 獨立非執行董事 主要往來銀行 公司秘書(HKICPA) 主要股份登記及過戶處 註冊辦事處P.O. Box 31119 Grand Pavilion, Hibiscus Way802 West Bay Road, Grand Cayman, KY1–1205Cayman Islands Vistra (Cayman) LimitedP.O. Box 31119 Grand Pavilion, Hibiscus Way802 West Bay Road, Grand Cayman, KY1–1205Cayman Islands 中國總部及主要營業地點 香港股份登記及過戶分處 3382333301–04 3157F196 香港主要營業地點 香港法例之法律顧問 1282812 29161603 審核委員會 核數師 31117 薪酬委員會 — —— 主席報告書 楊詠安 市場回顧 43.8%221.022.4%534.4 72.1117%18.2185% 8.9%9.1%2140 業務回顧 Giant Harmony Limited 管理層討論及分析 Hi5Hyper BarInstabarInstapod80%98% 銷售及分銷 72534.422.4% 一站式生產及策略性產品開發 成本控制 財務回顧 收益 644.916.3%22.4%534.419.3%413.037.8%68.9) 35.0%110.5 嘉耀控股有限公司 - 2025年年報 管理層討論及分析 毛利 208.826.6%153.227.1%3.3%23.8%29.4%2.6%26.8%7.5%1.8%9.3% 分銷成本 (i)(ii)(iii)(iv)(v)(vi)57.124.3%43.3 行政開支 (i)(ii)(iii)(iv)(v)(vi)(vii)(viii)114.59.4%103.7 其他收入 1.73.6 其他收益—淨額 0.51.92.4 融資成本—淨額 ——4.10.14.0 所得稅抵免╱（開支） 1.79.7(i)(ii) 本公司擁有人應佔溢利 1.848.8 貿易及其他應收款項以及預付款項 357.77.8%330.0(i)195.9208.3(ii)56.429.5(iii)69.339.5(iv)13.634.2 貿易及其他應付款項 211.95.1%201.1(i)128.8147.3(ii)14.910.8(iii)30.0 嘉耀控股有限公司 - 2025年年報 管理層討論及分析 流動資金及財務資源 240.9407.7 105.9275.1 借貸及負債比率 55.962.8 資本開支 16.626.2 庫務政策 已抵押作為抵押品的資產 涉及附屬公司及聯營公司之重大投資、主要收購及出售事項 Master Bliss Holdings Limited14,000Giant HarmonyLimited70%115,000,000 或然負債 外匯風險 人力資源及薪酬 736825120.7164.2 足夠公眾持股量 管理層討論及分析 未來展望 3.3% i) ii) iii) iv) 嘉耀控股有限公司 - 2025年年報 董事及高級管理人員履歷 執行董事 楊詠安楊安先生63 10Creative Data LimitedFlying Success Global Limited Spearhead Leader LimitedSpearhead LeaderLimited418,724,00069.79% 李林先生38 非執行董事 楊帆先生39 Summer Day DevelopmentsLimitedSilver Knight Group LimitedVape Brands Management Limited6119 獨立非執行董事 龔進軍先生69 郭瑋女士42 王平先生55 30J18EV Capital Pte Ltd. 董事及高級管理人員履歷 12692459 (i)1252(ii)002327 (i)3788(ii)002378 高級管理人員 李少安先生5210 吳鴻偉先生44 概覽 C1 上市發行人董事進行證券交易之標準守則 C3 董事會 企業管治報告 3.10(1)3.133.10(2) A2.1(a)(b)(c)(d)(e) 持續專業發展 3.09D 企業管治報告 董事姓名 董事會會議 814 董事的服務合約 董事及高級管理層的薪酬 D210(a)34 董事委員會 (i)(ii)(iii) 企業管治報告 審核委員會 3.21C1D.3 — — 董事姓名 薪酬委員會 3.25C1E.1(1)(2) (3)(4)(5) 提名委員會 C1B.3 企業管治報告 董事姓名 ———— 董事會多元化政策 673655.4%44.6%50.3%49.7% 提名政策 (1)(2)(3)(4)(5) 股息政策 企業管治報告 (1)(2)(3)(4)(5) 董事對財務報表的責任 外聘核數師的薪酬 1,300,000 風險管理及內部控制 ••• ••••• 3 企業管治報告 反貪污及舉報政策 公司秘書 3.2915 組織章程文件 可向董事會提出諮詢的程序 1282812 股東要求召開股東大會的程序 641282812221 於股東大會上提出建議的程序 64 11377 股東通訊 (i)www.hkexnews.hk(ii)(iii)(iv)(v) 環境、社會及管治報告 報告範圍、重要性及報告期 ESGESGESGC2ESGESG 報告發佈週期、版本與獲取 ESG(www.jiayaoholdings.com) 聯繫我們 ESGESGjiayao@tycheglobal.com 報告原則及範圍 ESGESGESGESGESG ESG 1830 重要性評估 ESGESG 環境、社會及管治報告 持份者組別、關注點及參與方式 ESGESG 氣候變化 管治 ESGESG ESGESG ESGESG 策略 D 環境、社會及管治報告 風險管理 — 01— 13310 ESGESG 環境、社會及管治報告 指標及目標 889.54,025.277.9%838.63,902.678.5%50.9122.658.5%(IPCC)IPCC(CO2e) 30% 環境層面 排放物 溫室氣體及廢氣排放 污水排放 環境、社會及管治報告 廢物處理 資源使用 水資源控制 (1) 電力控制 (1)(2)(3)(4) 辦公用品消耗管理 (1) (2) 環境、社會及管治報告 提升意識 招聘及薪酬政策 57608282 平等機會、多元共融 解僱政策 環境、社會及管治報告 員工溝通 職業健康及安全 5 環境、社會及管治報告 勞工標準 57 供應鏈管理 231411315422511 產品社會責任 私隱及知識產權政策 環境、社會及管治報告 反貪污 社區參與 主要業務 11 業績 63 末期股息 暫停辦理股份過戶登記 3382333301–04 主要客戶及供應商 董事會報告 5% 物業、廠房及設備 15 銀行借款 29 財務資料概要 132 股本 22 優先購買權 購買、出售或贖回本公司上市證券 儲備 2335 董事 執行董事 非執行董事 獨立非執行董事 108(a) 董事之服務協議 董事及其他高級管理層的履歷 1517 董事會報告 酬金政策及董事薪酬 董事於合約的權益 控股股東於合約之權益 管理合約 獲准許彌償條文 退休福利計劃 8,232,00014,304,000 可供分派儲備 152.7 董事及主要行政人員於本公司或任何相聯法團之股份、相關股份及債權證之權益及淡倉 XVXV78352 1.Spearhead Leader LimitedSpearhead LeaderLimited418,724,000Spearhead Leader Limited2.600,000,000 董事會報告 主要股東於本公司之股份及相關股份之權益 XV23336 本公司股份之好倉 1. XV23336 購股權計劃 30,000,0005%121%120.1%5,000,000 (i)(ii)(iii) 2130,000,00030,000,0000.014.3% 1.202512312022123120251231 董事會報告 競爭業務及利益衝突 企業管治 C1 環境政策及表現 遵守法例及法規 審核委員會 C1 業務回顧 614 慈善捐款 獨立性確認 3.13 核數師 楊詠安 獨立核數師報告 Ὲ㰟Ḕ⑳ 榀㸖 㛪姯⸒Ṳ⋀㈧㛰昷⅓⏟榀㸖扬摣䁊␱⣒㈺怺311噆䙮⮋⤎⺯⭰总ạ⣤⤎㧺17㧺 SHINEWING (HK) CPA Limited17/F., Chubb Tower, Windsor House,311 Gloucester Road,Causeway Bay, Hong Kong 致嘉耀控股有限公司股東 意見 63131 意見的基礎 關鍵審計事項 關鍵審計事項 評估貿易應收款項的預期信用損失（「預期信用損失」） 3.1(b)(ii)4(a)182 我們的審計如何處理該事項 關鍵審計事項 228,968,00020,663,000 (a) 9 (b) (c) (d) (i) (ii) (iii) 獨立核數師報告 關鍵審計事項 評估貿易應收款項的預期信用損失（「預期信用損失」） 關鍵審計事項 我們的審計如何處理該事項 (iv) 其他事項 其他信息 貴公司董事及審核委員會就綜合財務報表須承擔的責任 核數師就審計綜合財務報表承擔的責任 獨立核數師報告 核數師就審計綜合財務報表承擔的責任 • • • • • • 核數師就審計綜合財務報表承擔的責任 信永中和（香港）會計師事務所有限公司黃銓輝P05589 綜合全面收益表 截至二零二五年十二月三十一日止年度 綜合權益變動表 截至二零二五年十二月三十一日止年度 綜合財務報表附註 截至二零二五年十二月三十一日止年度 1一般資料 Spearhead Leader Limited P.O. Box 31119 Grand Pavilion, Hibiscus Way, 802 West Bay Road, GrandCayman KY1–1205, Cayman Islands 2重大會計政策概要 2.1編製基準 (i) 2重大會計政策概要 2.1編製基準 (ii) •21 21 (iii) 於以下日期或之後開始的會計