一、周涨跌幅及各板块观点
- 整体市场表现： 本周沪深300指数上涨1.99%，非银金融（申万）指数上涨0.18%，跑输沪深300指数1.80pct。
- 非银金融板块： 证券Ⅱ（申万）上涨0.89%，保险Ⅱ（申万）下跌1.44%，多元金融（申万）上涨1.33%。
- 银行板块： 银行（申万）上涨1.26%，跑输沪深300指数0.73pct。国有行、股份行、城商行、农商行涨跌幅分别为+3.23%、+0.02%、+1.29%、+0.12%。
二、保险周度数据跟踪
- 板块细分表现： 新华保险、中国人寿、中国人保具有相对收益。中国人寿溢价率最高，为54.23%；中国平安溢价率最低，为8.99%。
- 债券及理财收益率表现： 10年期国债到期收益率为1.76%，环比下降2.78BP。10年期AAA级企业债、公司债和商业银行债信用利差分别为47.00、48.04、26.27BP。
三、券商周度数据跟踪
- 板块细分表现： 广发证券、国信证券、中金公司、第一创业、华泰证券涨跌幅居前；中银证券、华林证券、光大证券、招商证券、方正证券涨跌幅居后。证券板块PB估值为1.21x。
- A股市场表现： 两市日均成交额23594.6亿元，环比增加10.27%。两融余额26604.93亿元，环比增加2.08%。股票质押市值30488.36亿元，环比增加2.55%。
- A股市场发行表现： 3家首发A股，募集资金总额28.3亿元，环比减少68.18%。
- 公募基金表现： 全市场新发基金规模99.47亿元，环比增加12%。偏股型新发基金规模62.14亿元，环比增加273%。非货币型ETF净赎回额264.71亿元，较上周减少；股票型ETF净赎回额379.73亿元，较上周增加。
四、银行周度数据跟踪
- 板块细分表现： 农业银行、齐鲁银行、苏州银行、重庆银行、宁波银行涨跌幅居前；农业银行、建设银行、邮储银行、中信银行、中国银行涨跌幅居前。A股银行板块PB估值为0.52倍。
- 央行公开市场操作及货币市场利率表现： 央行流动性净投放1995亿元，环比增加5700亿元。SHIBOR隔夜利率为1.22%，环比下降0.1BP。SHIBOR7天利差为10.5bps，环比提升0.8bp。
- 同业存单发行情况： 同业存单共计发行7102亿元，环比增加101%，共计到期7356亿元，合计净融资-254亿元。
- 公司债、企业债发行情况： 公司债本周新发规模为956亿元，加权平均票面利率为2.06%，环比上升0.7bp。
五、行业新闻及重点公司公告
- 行业资讯： 央行联合国家外汇管理局上调境外贷款杠杆率；央行公布一季度社融数据；中证协、中基协修订薪酬与绩效考核制度；证监会发布多项规则征求意见。
- 重点公告： 成都银行、宁波银行、中信银行、瑞达期货、中金公司等发布业绩预增或年度报告。
六、风险提示
政策风险、市场波动风险、利率风险、信用风险。
