北交所信息更新：持续深挖现有大行客户数字化需求，携千人鸿蒙人才迈入华为生态圈

艾融软件2023年前三季度减少硬件业务，软件业务毛利率提升，综合实现营收4.37亿元（+7%），归母净利润3959.78万元（+26%），毛利率33%。公司维持2023-2025年归母净利润分别为0.70/0.91/1.15亿元，对应EPS分别为0.33/0.43/0.55元/股，对应当前股价PE分别为33.2/25.5/20.1倍。

公司持续投入数据要素和人工智能领域，新增中国农业银行、中银消金等行业客户，其中农行项目将聚焦人工智能等新技术应用。公司人工智能技术包括专有模型（风控、反欺诈、智能营销等）和大语言模型金融应用（协助金融机构模型部署、训练、微调）。公司围绕“数据要素、大数据、大模型、数字人、虚拟现实”等技术及银行保险机构数字化转型需求进行技术及产品升级，在智能化营销、大数据风控模型、数字化营销拓客、智能贷后预警等场景具有技术积累，并积极推动数据资产价值挖掘。

公司迈入华为生态圈，拥有近1000名鸿蒙人才，紧抓鸿蒙版电子渠道建设机遇。截至1月25日，公司已有913人次通过鸿蒙开发资质认证，满足银行客户大规模鸿蒙版电子渠道建设需求。随着鸿蒙系统成为具有完整自主知识产权的操作系统，公司正参与部分客户鸿蒙APP适配改造工作。

公司拟回购327万元-654万元股份用于股权激励。维持“增持”评级，看好公司参与金融信创体系建设的未来发展。

风险提示：技术迭代风险、下游行业较为集中的风险、市场竞争风险。