谷歌TPU需求上调及OCS技术趋势分析
谷歌链TPU需求预测及其产业链影响
- 谷歌链TPU数量预计在2026至2028年间大幅上调至5000万颗，主要受谷歌和anthropic等用户需求增长驱动。
- 预计2026年谷歌TPU需求量为430万颗，对应约2000-3000万个光模块；2027年需求量达1000万颗，对应约16万个机柜的液冷配置，市场空间超千亿；2028年需求量达3500多万颗，对应约15万台OCS交换机。
- TPU增长将指数级拉动光模块、NPU、液冷、OCS、MPO/AOC及服务器电源等六大产业链。
OCS技术方案解析与市场趋势
- 谷歌采用NPO+OCS的网络架构，具备自研OCS能力的公司包括谷歌、coherent、M和华为。
- 主流OCS方案包括max、液晶和光波导，其中max方案商用节奏最快，液晶方案装机难度大，光波导方案长期规模化生产成本较低。
- 成本构成：液晶方案中液晶光滑面板占25%-30%，光波导方案中硅光光波导芯片占70%，耦合透镜等占8%-10%，波分滤波器等占10%几，光纤耦合与封装占不到10%。
- 其他方案如MAMAS中芯片占比近50%，液晶方案中芯片占比20%几，光学相关系统占比较高。
OCS光电路交换机优势与技术
- OCS通过光域直通技术解决算力网络痛点，具备超低时延、低功耗、带宽无瓶颈三大特点。
- 主要技术包括3D MEMS、数字液晶DDLC和BLBS，其中MEMS通过微镜偏转实现光信号导向，DDLC基于液晶电光效应改变光线偏振状态，BLBS采用电压陶瓷驱动器实现光纤准直器精准对准。
- 相较于MEMS，BLBS在成熟度、差损和端口扩展性等方面表现更优，成为谷歌等厂商建设超大规模数据中心的优选方案。
行业应用前景与公司推荐
- 2026年将是OCS从验证走向商用关键年份，未来3-5年内有望成为算力网络和AI计算中心标配。
- 国内运营商在城域毫秒运算专项行动中推动OCS技术应用，目前多采用OCS+EPS混合组网模式。
- 受益公司推荐：
- 光模块/光芯片：中际、新光、杰科技、天孚通信、长兴博创
- 液冷：科克及其相关泵供应商（电子泵的二小龙、飞龙股份、大元泵业）
- OCS交换机：景科技、聚光科技、光库科技、德克利
- 服务器电源：欧陆通
- 光纤/光器件：太辰光
- 其他：藤井科技、聚光科技、光库科技、德克利
