加拿大皇家银行美股招股说明书(2026-04-10版)

$50,000,000Floored Floating Rate Notes - 地板浮动利率票据截至2031年4月10日加拿大皇家银行 定价补充 定价补充说明，日期为2026年4月8日，关于……2023年12月20日公布的招股说明书补充材料，日期为2023年12月20日，以及该产品补充文件1B，2025年7月22日 加拿大皇家银行正提供以下所述的“地板浮动利率票据”（以下简称“票据”）。请注意，利息将按年利率等于基准利率的比率计算，每季度支付一次。此外一块饼干· 为0.70%（每年券面利率下限为0.50%） 。参考利率为SOFR复利计算。您可以要求我们在“关键条款”下方所述的条款下提前回购债券。任何关于本票据的付款均受我方信用风险约束。· 记录将不会被列在任何证券交易市场上。· CUSIP：78014RS35 投资记券存在诸多风险。参见本费率补充资料的P-5页“重要风险考量”和附随的发行说明书、发行说明书补充文件及产品说明书中的“风险因素”。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准这些债券，也未评审此定价补充资料的充分性或准确性。任何相反的陈述均为犯罪行为。这些债券不构成加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或实体的保险存款。这些债券不是可减记债券，并且不适用于加拿大存款保险公司法第39.2(2.3)条项下的转换为普通股。每张债券总数 RBC Capital Markets, LLC将在发行日以每1,000美元本金金额的995.50美元至1,000.00美元的购买价格从我们这里购买债券，并将支付至多每1,000美元本金金额的4.50美元的承销折扣给某些选定的经纪商作为销售让利。某些购买债券以销售给特定基于费用的咨询账户和/或合格机构投资者的经销商可能放弃部分或全部销售让利、费用或佣金。投资者在这些账户和/或合格机构投资者购买债券的公开发行价格可能低至每1,000美元本金金额的995.50美元。参见下方的“补充分销计划（利益冲突）”。我们根据定价日确定的债券初始估计价值，我们称之为初始估计价值。 价值为每1,000美元的债券本金991.50美元，低于债券的公开发行价格。在任何时候，债券的市场价值将受到许多因素的影响，无法准确预测，可能低于此金额。我们将在下文中更详细地描述确定初始估计价值的方法。 关键术语 地板浮动利率票据 附加笔记条款 您应与此份定价补充文件及2023年12月20日的招募说明书（以及据此补充的2023年12月20日的招募说明书补充文件）一同阅读，这些文件与本公司的J系列高收益全球中期债券有关，其中这些债券是其中的一部分，以及2025年7月22日的第1B号产品补充文件。本定价补充文件连同上述文件，包含了债券的条件，并取代了所有之前的或同期的口头声明及任何其他书面资料，包括初步定价或指示性定价条款、通信、交易想法、执行结构、样本结构、数据表、小册子或其他教育资料。 我们未授权任何人提供任何信息或做出任何除本价格补充文件和以下列出的文件所包含或引用之外的代表。我们对他人可能提供的信息不承担任何责任，也无法保证其可靠性。这些文件仅构成对本协议项下提供的票据的销售要约，但仅限于在法律允许的情况下和司法管辖区进行。每份此类文件中的信息仅在其日期为准。 如果本价格补充中的信息与下列文档中包含的信息有所不同，您应依此价格补充中的信息为准。 您应仔细考虑其他事项，包括本价格补充说明中“所选风险考量因素”以及下附文件中的“风险因素”，因为这些说明涉及与传统债券证券无关的风险。我们敦促您在投资本凭证之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以在SEC网站www.sec.gov上按以下方式访问这些文件（或者如果地址已更改，可以通过查看我们在SEC网站上的相关日期的提交文件来找到）： 2023年12月20日招股说明书：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299520/d645671d424b3.htm 2023年12月20日补充说明书·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299523/d638227d424b3.htm 产品补充文件 No. 1B，日期：2025年7月22日：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010325009131/dp231901_424b2-opsn1b.htm 我们的中央索引键，或称CIK，在SEC网站上为1000275。在本价格补充说明中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们自己的”和“我们”仅指加拿大皇家银行。 补充注释条款 提前回购您可以提交一份请求，要求我们在回购日回购您的债券，但须遵守以下规定的程序和条款。任何根据以下程序和条款接受的回购请求将是不可撤销的。 为了要求我们回购您的票据，您必须指示您的经纪人或其他持有票据的人采取以下步骤： 发送电子邮件至RBCCMRBCStruturedRatesTradingPuttableNotice@rbc.com，向我们发送回购通知，邮件主题请注明“回购通知”。·晚于下午4:00（纽约时间），在回购日前的第十个交易日之前。电子邮件的主题行应包括票据标题和CUSIP号。我们或我们的关联公司必须在同一天确认收到回购通知，以便使其生效；这种确认将被视为我们接受您回购请求的证据。 请指导您的DTC保管人就您的债券执行货到付款的交易。回购日期，以等于提前回购债券应付金额的价格，面向DTC 235。 地板浮动利率票据 导致您的DTC托管人在上午10:00之前或当天通过DTC结算交付已预订的交易。约克市时间，在回购日。 不同经纪公司可能对接受客户指令的截止日期有所不同。因此，您应咨询您在债券中拥有权益的经纪公司，了解这些截止日期。如果您选择要求我们回购您的债券，您的请求只有在以下情况下才有效：我们收到您的回购通知的日期不晚于回购日前的第十个交易日纽约市时间下午4:00，并且我们（或我们的关联方）在同一天确认收到该回购通知。如果我们未收到该回购通知或我们（或我们的关联方）未确认收到该通知，您的回购请求将无效，我们不会回购您的债券。一旦发出回购通知，不得撤销。 计算代理有权自行决定解决关于回购通知有效性、回购通知接收时间以及所需交付是否已完成的任何问题。有关回购要求的问题应发送至以下电子邮件地址：RBCCMRBCStructuredRatesTradingPuttableNotice@rbc.com。 地板浮动利率票据 Selected Risk Considerations 《须知》涉及与普通浮动利率债券投资无关的风险。我们敦促您在投资《须知》之前，咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。以下总结了适用于投资《须知》的一些风险，但我们还是敦促您阅读随附的招股说明书、招股说明书补充和产品补充中的“风险因素”部分。除非您理解并能够承担投资《须知》的风险，否则您不应购买《须知》。 风险相关于注释条款及结构 Notes利率为浮动利率，可能与券息率门槛相同。应计利息注意事项部分将基于相关利率期间的参考利率。参考利率可能大幅下降，包括降至等于或低于零的水平。任何或所有利率期间的利率可能低至息票地板价。 您的请求我们回购您所持有债券的能力有限制如果您选择行使您的权利要求我们回购您的票据，您要求我们回购您的票据的请求仅在我们收到您的回购通知之日起有效，并且该通知须在回购日之前的第十个交易日纽约时间下午4:00之前送达，并且我们在同一天确认收到该回购通知。如果您在此截止日期之后提交回购通知，或者我们（或我们的关联方）未能确认收到该通知，或者您未按照本价目补充说明中“票据的附加条款——票据的补充条款”所描述的程序行事，您的回购请求将无效，我们无需在回购日回购您的票据。 票据的付款受我方信用风险的影响，市场对我方信用状况的认知也属此范畴。·可能对债券的市场价值产生不利影响——本笔记为我们的高级无担保债务证券，您收到笔记所欠任何款项取决于我们履行到期义务的 能力。如果我们未能履行付款义务，您可能无法收到笔记所欠您的任何款项，您可能损失全部投资。此外，市场对我们信用状况的任何负面变化都可能不利于笔记的市场价值。 风险与债券初始估值及次级市场相关 There May Not Be an Active Trading Market for the Notes; Sales in the Secondary Market May Result in 或许不存在该票据的活跃交易市场；在二级市场中的销售可能引起·重大损失——对于这些债券，可能存在较少或没有二级市场。这些债券不会被列入任何证券交易所。RBCCM以及我们的其他关联公司 可能会为这些债券创造市场；然而，他们没有义务这样做，并且如果他们选择这样做，可以随时停止任何造市活动。由于其他经销商不太可能为这些债券创造二级市场，因此您可能能够交易这些债券的价格可能取决于RBCCM或我们其他关联公司愿意购买这些债券的价格（如果有的话）。即使这些债券的二级市场发展起来，也可能无法提供足够的流动性，让您轻松交易或出售这些债券。我们预计任何二级市场的交易成本都会很高。因此，在任何二级市场中，您债券的买卖价差可能很大。如果您在到期前出售这些债券，可能不得不以低于购买价格的大幅折扣出售，从而导致您可能遭受重大损失。这些债券并非设计为短期交易工具。 初始估计的债券价值低于公开发行价格——初步估计的价值为· 该注释的价格低于该注释的公开发行价格，并不代表我们、RBCCM或我们的其他关联公司愿意在任何时间以任何价格（如果有）在二级市场上购买该注释的最低价格。如果您在到期前试图出售该注释，其市场价值可能低于您购买的价格和初始估计的价值。这可能是由于多种原因，包括参考利率水平的变化、我们的信用评级和财务状况、我们支付发行此类证券的内部资金利率（该利率低于我们通过发行传统固定利率债务借款的利率）以及公开发行价格中包含的承销折扣、我们估计的利润以及与我们对该注释对冲相关的估计成本。这些 地板浮动利率票据 因素，包括信用、市场和经济因素，在整个债券期限内预计会降低您在二级市场上可能出售债券的价格，并以复杂和不可预测的方式影响债券的价值。假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，您在到期前可能能够出售债券的价格（如果有的话）可能低于您的原始购买价格，因为任何此类销售价格预计都不会包括承销折扣、我们的估计利润或与债券相关的对冲成本。此外，您可能出售债券的任何价格都可能反映类似交易的习惯性买卖价差。除了买卖价差外，为任何二级市场价格确定的债券价值预计将基于二级市场利率，而不是用于定价债券和确定初始估计价值的内部融资利率。因此，二级市场价格将低于使用内部融资利率的情况。 注记的初始估算值仅是一个估算，计算日期为定价日— 初步的· 债券的估计价值基于我们履行支付债券义务的价值，加上债券条款中嵌入的衍生品的中间市场价值。详见下文“债券的结构”。我们的估计基于多种假设，包括我们内部资金利率（这代表了我们信用利差的折扣）、对利率和波动性的预期以及债券的预期期限。这些假设基于对未来事件的某些预测，这些预测可能是不正确的。其他实体可能将债券或类似证券的价值评估为与我们大相径庭的价格。自定价日期起，债券的价值将受许多因素影响而变化，包括市场条件的变化，无法准确预测。因此，如果您在任何二级市场出售债券（如果有），您实际收到的金额预计将与债券的初始估计价值有重大差异。 风险与利益冲突以及我们的交易活动相关 我们的业务和我们的关联方的交易活动可能会产生利益冲突你应当制作· 请您自行调查投资票据的优缺点。由于我们和我们的关联方的业务和交易活动，我们的经济利益可能对您作为票据