加拿大丰业银行美股招股说明书(2026-04-10版)

核心观点与关键数据

产品概述
该产品为不支付利息的浮动收益票据，其到期支付金额（2028年5月10日）与标普500指数（参考资产）的表现挂钩。票据于2026年4月8日交易，估值日为2028年5月8日。

收益机制

• 若估值日标普500指数最终水平等于或高于初始水平的85.00%（6,782.81的85.00%），则每1,000美元本金将获得最高支付金额1,180.10美元。
• 若最终水平低于初始水平的85.00%，则票据收益为负，投资者可能损失全部本金。具体损失计算公式为：
  损失 = 1,000美元 × 缓冲率（约117.65%）×（参考资产回报率 + 阈值金额15.00%）

关键数据

• 初始水平：6,782.81
• 阈值水平：5,841.85（6,782.81的85.00%）
• 最高支付金额：1,180.10美元/1,000美元本金
• 缓冲率：约117.65%
• 到期日：2028年5月10日
• 估值日：2028年5月8日

风险提示

1. 到期损失风险
   若参考资产最终水平下降超过15.00%，投资者可能损失全部本金。
2. 流动性风险
   票据不上市交易，二级市场缺乏流动性，可能无法以合理价格出售。
3. 估值与税收风险
   • 银行内部估值低于发行价，反映发行成本和套期保值费用。
   • 税收处理存在不确定性，可能涉及美国联邦所得税、资本利得税及FATCA等。
4. 参考资产风险
   • 标普500指数表现受多种因素影响，历史表现不代表未来收益。
   • 指数成分股变更或计算方法调整可能影响票据价值。

其他重要条款

• 票据不支付利息，不提供常规债券的利息收入。
• 若以溢价购买票据，到期收益将低于面值购买的情况。
• 票据与标普500指数成分股不直接挂钩，不享有股东权利（如投票权或分红权）。

结论
该票据为高风险投资产品，收益与标普500指数深度挂钩，存在到期损失本金的可能性。投资者需充分理解产品结构、风险及税收影响，并评估自身风险承受能力。