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加拿大皇家银行美股招股说明书(2026-06-05版)

2026-06-05 美股招股说明书 SoftGreen

产品概述: 该产品为 RBC 资本市场提供的与标普 500 指数挂钩的杠杆缓冲票据，到期日为 2027 年 9 月 9 日，不支付利息。
收益机制: 票据的收益取决于标普 500 指数在交易日（2026 年 6 月 3 日）至确定日（2027 年 9 月 7 日）的表现。
- 若最终指数水平高于初始指数水平（7,553.68），则票据收益为正，但最高结算金额为每 1,000 美元本金 1,181.61 美元。
- 若最终指数水平低于初始指数水平但高于缓冲水平（初始指数水平的 90%），则收回本金。
- 若最终指数水平低于缓冲水平，则票据收益为负，可能损失全部投资。
关键数据:
- 初始指数水平: 7,553.68
- 确定日: 2027 年 9 月 7 日
- 到期日: 2027 年 9 月 9 日
- 上限水平: 初始指数水平的 113.97%
- 缓冲水平: 初始指数水平的 90%
- 上行参与率: 130%
- 最高结算金额: 1,181.61 美元
风险因素:
- 投资风险: 可能损失全部或部分投资。
- 收益上限: 上行参与率限制收益。
- 信用风险: 收益取决于 RBC 的信用状况。
- 税收风险: 美国联邦所得税处理不确定。
- 市场风险: 可能缺乏活跃的二级市场，出售可能导致重大损失。
- 初始估值: 低于发行价。
- 利益冲突: RBC 及其附属机构的业务和交易活动可能产生利益冲突。
税收处理:
- 美国联邦所得税: 可能被视为预付费金融合约，收益可能被归类为短期或长期资本利得/损失。
- 非美国持有人: 可能适用 Section 871(m) 税收规定，但 RBC 的法律意见认为不适用。