谷歌推出AI推理专用压缩算法TurboQuant,可将KV缓存从32位压缩至3位,实现内存占用减少6倍,单GPU推理速度最高提升8倍。事件引发对TurboQuant对存储行业影响的讨论。
重申核心观点:“杰文斯悖论”是TurboQuant的必然结果。短期内,由于原厂产能满载,订单无法响应,无需担忧需求减弱。中长期影响取决于存储缺货程度。调研显示,部分服务器渠道商已开始销售去内存版本服务器,由客户自行补充降规降配内存。即使单GPU内存需求减少,也可能通过“内存需求减少➡️服务器采购桎梏解除➡️token需求释放➡️内存需求增加”的杰文斯悖论,最终促内存需求增加。参考Deepseek案例,AI算力需求指数增长,不减反增。
积极看多存储大周期,南亚科股价自底部至今4-5倍涨幅,存储晶圆合约价翻倍趋势,均体现产业对周期持续性的信心。原厂在供给侧加注南亚科,模组厂在需求侧加码晶圆储备,进一步印证产业信心。