电力设备行业跟踪报告：特斯拉计划采购光伏设备，2月新能源汽车出口表现亮眼

市场回顾

• 申万一级行业电力设备指数上周下跌3.06%至11,264.62点，表现弱于沪深300指数（下跌2.19%至4567.02点）。
• 2026年以来，电力设备行业上涨11.66%，沪深300指数下跌1.35%，板块表现强于大市。
• 细分板块方面，光伏设备、电池板块小幅回调（分别下跌0.16%、0.71%），其他电源设备、电机、风电设备、电网设备板块表现较弱（分别下跌6.81%、6.88%、7.29%、7.54%）。
• 个股方面，富临精工、琏升科技、首航新能涨幅居前（分别为20.28%、20.06%、19.98%），华通线缆、道氏技术、海陆重工跌幅居前（分别为22.82%、16.50%、15.85%）。

行业数据跟踪

• 碳酸锂价格环比下跌6.36%至14.90万元/吨，同比上涨100.20%。
• 六氟磷酸锂价格持平于11.10万元/吨，同比上涨83.47%。
• 正极材料价格持平，5系、6系、8系三元材料同比分别上涨62.26%、51.25%、39.79%。
• 负极材料价格持平，普通、高功率、超高功率石墨电极同比分别上涨0.00%、4.41%、8.82%。
• 隔膜价格基本持平，5μm、7μm、9μm湿法隔膜基膜同比分别下降16.00%、上涨8.33%、上涨13.33%。

行业主要新闻

• 特斯拉计划向中国光伏设备企业采购约29亿美元生产设备。
• 2026年2月，国内新增投运新型储能项目装机规模同比增长120%（3.56GW/8.19GWh），环比下降31%。
• 山东能源监管办征求意见稿明确储能可作为独立主体参与电力市场。
• 2026年1-2月，新能源汽车出口58.3万辆，同比增长1.1倍，占出口总量超四成。

投资建议与风险提示

• 锂电行业：下游需求驱动景气回升，排产活跃，部分材料价格企稳回升，建议关注锂电材料龙头盈利修复机会。
• 风电设备：装机保持高增长，海风项目加速落地，海外项目放量，市场空间广阔，建议关注风电设备龙头。
• 新兴技术方向：AI技术带动智算中心建设，固态电池产业化加速，建议关注相关投资机会。
• 风险因素：下游需求不及预期、市场竞争加剧、国际贸易政策变动、数据统计误差。