事件方面,近期重点包括:Figure发布搭载全新AI系统Helix 02的Figure 03演示视频,展示机器人完全自主整理客厅的能力;AWE2026在上海举行,宇树、魔法原子、特斯拉等公司参展;以及3月16日GTC开幕,宇树、银河通用将发表具身智能相关演讲。
行情方面,3月9-13日,人形机器人指数下跌1.37%,人形机器人成交金额为11292亿元,较上周环比下降7%。
观点方面,近期机器人板块表现弱势主要因催化剂真空,但机会往往在无人问津时酝酿,建议密切跟踪产业变化。全年持续看好机器人板块投资机会,包括:①机器人量产元年,去年销量近2万台,今年预计保持数倍增长,头部公司开始兑现业绩;②IPO催化不断,近10家公司在IPO进程中,带来情绪催化和估值重塑;③新产品期待Optimus V3的重磅发布。
建议关注国产链机器人板块标的:卧龙电驱、中大力德、美湖股份、奥比中光、雷迪克、瑞芯微、奥来德、优必选、越疆等;同时关注T链核心标的:恒立液压、浙江荣泰、三花智控、拓普集团、恒勃股份、万向钱潮等。