通信行业点评报告：重视OpenClaw“养龙虾”三大核心受益方向

OpenClaw持续破圈，或驱动AI云算力需求持续增长
OpenClaw（“龙虾”）作为开源AI Agent框架，通过连接聊天应用与编程智能体，将LLM转化为执行复杂任务的助手。自2025年11月发布以来，其GitHub星标迅速突破25万，超越Linux和React等项目。腾讯轻量云Lighthouse和百度智能云均推出OpenClaw部署方案，推动其快速普及。OpenClaw的多轮自我修正和庞大上下文特性导致Token消耗量指数级增长，或将驱动AI云算力需求持续提升。

AI应用激增拉动算力需求，租赁涨价潮席卷全域市场
2026年开年AI算力需求激增，算力租赁市场进入涨价周期。截至2月底，英伟达H200、H100等高端GPU租金环比上涨15%-30%，H200时租达7.5-8.0元/卡时，月租6.0-6.6万元；H100月租涨至5.5-6.0万元。交付周期延长至2027年Q2（H200）与Q1（H100）。头部厂商优刻得、森华易腾等已官宣3月全线涨价20%-30%。AI应用普及、OpenClaw框架引爆推理需求，叠加英伟达产能受限及国产替代缺口，驱动市场进入“卖方市场”，短期涨价或持续，AI云IAAS投资机会值得关注。

重视OpenClaw“养龙虾”核心受益方向
OpenClaw发展将大幅提升AI云IAAS需求，核心受益板块包括：
（一）AIDC机房：推荐标的（光环新网、大位科技等），受益标的（东阳光、数据港等）；
（二）AIDC液冷：推荐标的（英维克），受益标的（申菱环境、远东股份等）；
（三）AIDC供电：受益标的（中恒电气、科泰电源等）；
（四）算力租赁：受益标的（宏景科技、协创数据等）；
（五）CDN：受益标的（网宿科技）；
（六）AIDC计算和网络：推荐标的（华工科技、盛科通信等），受益标的（寒武纪、浪潮信息等）。

风险提示：5G建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦等。