汽车行业2026年春季投资策略：不可或缺的汽车工业

AIDC 产业趋势

• 发动机单体市场：格局集中，重资产投入，项目周期长，技术验证门槛高，对安全性和稳定性要求严格。
• 零部件市场：种类多元，国产替代空间大，大客户认证难度高，产业协同要求高，除性能和寿命外，响应速度和量产能力也是考察重点。

乘用车智能驾驶渗透路径

• 2017-2020年：智能驾驶从无到有，功能集中在“辅助、脱脚”，对高级别自动驾驶鲜有探索。
• 2021-2025年：智能驾驶从有到优，探索 NOA 功能的普及。

Robotaxi AI 发展

• 技术路线：从 L2 到 L4 的演进，2026 年实现 2B 和 2C 的规模化应用。

投资建议

• 比较标准：以报告发布后 12 个月内的市场表现为基准，公司股价（或行业指数）涨跌幅相对同期的沪深 300 指数涨跌幅。
• 评级标准：公司股价（或行业指数）涨跌幅相对沪深 300 指数的涨跌幅。

关键数据

• 2025 年 AIDC 预测：1.5GW。
• 2025-2030 年 AIDC 增长率：25%-45%。
• 2025-2030 年 SOFC 预测：581-1151。