电力设备及新能源周报20260315：比亚迪发布第二代刀片电池及闪充技术，中国光储海外版图再扩张

总结

新能源汽车

• 比亚迪发布第二代刀片电池及闪充技术，攻克“充电慢”和“低温充电难”难题，常温下10%至70%电量仅需5分钟，97%仅需9分钟；-30℃低温下20%至97%仅需比常温多3分钟，能量密度提升5%以上，续航达1036公里，电芯终身保修。
• 同步推出1500kW单枪最大功率闪充桩，实现即插即充，并计划2026年底前建成20000座闪充站，覆盖城区90%区域的5公里范围。
• 投资建议：电动车是10年黄金赛道，推荐三条主线：
  • 长期竞争格局向好且短期有边际变化的环节：宁德时代、恩捷股份、三花智控、宏发股份、法拉电子等。
  • 4680技术迭代带动产业链升级：科达利、斯莱克、容百科技、当升科技等。
  • 新技术带来高弹性：固态电池相关标的如厦钨新能、中一科技等。

新能源发电

• 中国电建签署阿布扎比RTC 2.1GW+7.75GWh光储一体化项目，合同金额约139.62亿元，展现中国新能源全产业链“出海”竞争力。
• 产业链数据：
  • 硅料：库存高位，均价下探至45-50元/公斤。
  • 硅片：价格跌势收窄，183N型号成交于1.05元/片。
  • 电池片：183N型号均价0.42元/瓦，210RN型号微跌至0.42元/瓦，210N型号降至0.41元/瓦。
  • 组件：国内TOPCon组件报价0.85-0.90元/瓦，海外均价约0.096美元/瓦。
• 投资建议：
  • 光伏：关注硅料龙头企业、TOPCon领先企业、逆变器环节等。
  • 风电：关注海风、深远海/漂浮式相关企业，具备全球竞争力的零部件和主机厂。
  • 储能：关注大储、户储、工商业侧储能场景下的投资机会。

电力设备及工控

• 特斯拉联合谷歌组建“Utilize”电力联盟，通过智能协调机制释放电网隐藏容量，推动电网利用率提升。
• 投资建议：
  • 电力设备：推荐变压器等一次设备、配网侧投资、特高压相关公司。
  • 工控及机器人：关注Tesla机器人供应链、国产供应链厂商、国内领先的内资工控企业。

商业航天

• 追觅芯际计划发射200万颗卫星构建太空算力网，预计寿命与可靠性双倍于行业水平，依托自研星间激光通信技术。
• 投资建议：关注航空航天紧固件及发动机3D打印核心供应商、电源方面相关企业、射频微系统陶瓷管道供应商等。

本周板块行情

• 电力设备与新能源板块上涨4.55%，强于上证指数。
• 锂电池指数上涨11.54%，风力发电指数上涨8.49%，太阳能指数上涨8.21%。

风险提示

• 政策力度不达预期。
• 行业竞争加剧致市场价格超预期下降。