电力设备行业周报：欧洲天然气价格再度大涨，比亚迪举办第二代刀片电池暨闪充技术发布会

核心观点

• 光伏：上游报价市场情绪回落，组件价格上涨。硅料、硅片、电池片价格均有所下降，但组件价格因TOPCon技术发展而上涨。关注供给侧改革、新技术、钙钛矿GW级布局和太空光伏相关机会。
• 风电&电网：欧洲天然气价格大涨，看好欧洲海风加速发展。美国电网投资750亿美元，强调北美缺电机会。关注中国海风出海、风机零部件、国内外增速确定性高的大储方向、算力需求增长、特高压招标等机会。
• 氢能&储能：国家能源局将加大氢能政策支持力度，“十五五”期间国内可再生能源制氢项目累计建成产能超25万吨/年。关注优质设备厂商和氢气压缩机头部标。
• 储能：2026年1-2月国内储能新增装机9.51GW/24.18GWh，同增182%/472%。关注国内外增速确定性高的大储方向。
• 新能源车：比亚迪举办第二代刀片电池暨闪充技术发布会，电池性能提升，需求景气度看好。关注电池、中游、固态电池、钠电池等环节。

关键数据

• 欧洲天然气价格涨幅扩大至40%，报62.5欧元/MWh。
• 美国三大区域电网运营商获批总计750亿美元输电扩容项目。
• 2026年1-2月国内储能新增装机9.51GW/24.18GWh，同增182%/472%。
• 根据鑫椤锂电数据，今年3月样本电池预排产环同比为21.6%/33.7%。

研究结论

• 新能源发电领域，欧洲能源结构转型和北美缺电问题为中国产业链带来机遇。
• 储能市场持续高速增长，大储方向确定性高。
• 新能源车电池技术不断进步，需求保持韧性。
• 建议关注相关领域的优质公司，如通威股份、协鑫科技、隆基绿能、晶澳科技、阳光电源、宁德时代、比亚迪等。