原料价格大幅提升的背景下,宁德时代25Q4业绩超预期提振板块情绪,暗示车端需求或已见底。预计节后3月车企新产品发布将带动需求释放,3月入春储能开工提速,Q2锂电排产环比可能超预期,叠加一季报&年报业绩验证,重视锂电板块投资机会。
细分板块推荐:
- 6F: 重点推荐优势龙头天赐材料,同时关注天际股份、多氟多等。
- 隔膜: 佛塑科技5μm技术有望带动盈利超预期,推荐恩捷股份等。
- 铜箔: 锂电硬缺口环节,AI铜箔、固态铜箔打开赛道想象力,推荐嘉元科技、诺德股份、德福科技等。
- 钠电: 被低估的0-1新技术赛道,26年产业化进展或超预期,推荐维科技术(25年全球钠电出货第一)、鼎胜新材、万顺新材、普利特等。
- 固态: 首推灵鸽科技(设备价值量高、格局好、确定性和订单节奏落地快),关注先惠技术、纳克诺尔、宏工科技、中一科技等。
- 电池: 产业链布局完善的优势龙头宁德时代,户储&大储景气收益鹏辉能源、亿纬锂能等。
- 其他: 推荐艾可蓝、富特科技。