更新中东局势长期化石化化工核心方向国信证券1航运中断

1.航运中断+中东停产，原油价格中期上行，运保费成本占比超过20%，长期中枢价格上行【中国海油】【中国石油】【中曼石油】 2.原油价格上行及能源安全保障利好长期油气资本开支及全球油服费率【中海油服】【海油发展】 全球维生素、蛋氨酸成本显著抬升及欧洲产能利用率下行，产品价格有望中期上行【新和成】【安迪苏】 【更新！中东局势长期化，石化化工核心方向】国信证券 1.航运中断+中东停产，原油价格中期上行，运保费成本占比超过20%，长期中枢价格上行【中国海油】【中国石油】【中曼石油】 2.原油价格上行及能源安全保障利好长期油气资本开支及全球油服费率【中海油服】【海油发展】 3.维生素及蛋氨酸全球维生素、蛋氨酸成本显著抬升及欧洲产能利用率下行，产品价格有望中期上行【新和成】【安迪苏】 4.非原油路线乙烯 欧洲、日韩炼厂供应风险加剧，成本显著抬升，国内炼油路线开工下行，煤化工及轻质化路线优势大幅显现【宝丰能源】【卫星化学】 5.钾肥、磷矿石全球化肥贸易趋紧及成本抬升，钾肥、磷肥价格上行，储能需求大幅拉动磷矿石需求【亚钾国际】【川恒股份】 6.尿素、合成氨等煤化工产品全球尿素、合成氨供应趋紧，价格大幅抬升【华鲁恒升】【中国心连心化肥】 7.MDI/TDI聚氨酯产业链欧洲是全球MDI、TDI的重要产区，产能占比高且对天然气极为敏感【万华化学】【沧州大化】 8.生物柴油SAF及油脂化工原油价格上行加速替代，植物油脂价格有望上行【卓越新能】【嘉澳环保】【赞宇科技】