根据美国银行（Bank of America）的研报，自2022年以来，美国60岁以上的老年人（婴儿潮一代和传统主义者）的信用卡和借记卡人均消费增长速度一直高于整体家庭。2023年，社会保障退休金收入的成本生活调整（COLA）大幅增长，超过了工资增长，这可能是老年人消费相对其他群体增长的原因之一。然而，自那以后，COLA增幅已与整体税后工资增长基本一致，2026年宣布的2.8% COLA增幅也与当前工资增长相近。此外，不断上涨的股市带来的财富效应也可能在推动老年人消费增长。
美国正经历一个重要的人口结构转变，预计2026年将是退休人员数量激增的一年，即所谓的“65岁峰值”。根据人口普查局的人口预测，2025年至2027年间，每年将有超过410万居民达到65岁。到2030年，65岁及以上美国居民的比例预计将从2022年的17.3%上升到20.6%。
研究发现，在退休前，60至69岁的人群平均每月的支票和储蓄账户余额通常会稳步上升，而支出则下降。在67岁时，存款余额有一个明显的跃升，这可能与为退休后收入减少和支出降低而增加流动性现金储蓄有关。总体而言，随着年龄的增长，人们的总支出（不包括住房和债务支付）平均下降。例如，根据美国银行内部数据，2025年69岁的人比60岁的人平均少花10%。
研究还分析了在三个关键年龄（62岁、66岁和70岁）开始领取社会保障退休金的家庭的消费模式。结果显示，早期退休人员（62岁开始领取退休金）的平均存款余额最低，而正常退休人员（66岁开始领取退休金）和延迟退休人员（70岁开始领取退休金）的平均存款余额显著更高。早期退休人员的消费也最低，而正常退休人员和延迟退休人员的消费水平相似，但在停止工作后会逐渐减少。这表明推迟退休可以维持退休期间的消费水平和财务稳定性。
在退休后的第一年，非必需品的消费可能会略有上升，但之后会继续下降。必需品的消费则持续稳步下降，表明退休人员可能会继续削减基本开支，作为更广泛的生活方式调整的一部分。所有三个退休群体中，非必需品的消费仍然低于必需品的消费，这表明尽管退休人员可能会短暂放纵，但他们的总体消费行为仍然以基本需求为中心。
这些发现表明，随着婴儿潮一代和传统主义者的年龄增长，他们的消费可能会下降，除非更广泛的“宏观因素”可以抵消这一趋势。根据美国银行的一项专有市场景观洞察研究，只有大约10%的临近退休人员感到自信，他们能够提前退休，而大约30%的人认为他们需要比理想中更晚的时间退休。
