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在美国众议院健康、就业、劳动和养老金小组委员会关于“为当今劳动力实现退休政策现代化”的听证会上作证

医药生物 2026-01-14 Berkeley 王英杰

美国现行的退休体系未能为大部分劳动者提供保障。近半数劳动者没有工作场所退休计划覆盖，且多数工作年龄家庭面临显著的退休储蓄缺口。尽管 401(k) 和 IRA 资产达到历史新高，但财富分配不均，退休账户拥有率在年轻群体中上升，但在中年和临近退休群体中下降，且种族间存在显著差距。
最低工资增长缓慢和收入波动性增加是阻碍劳动者储蓄的重要因素。1979 年至 2024 年间，美国生产力增长超过 100%，而实际平均工资增长不到其三分之一。低工资和收入不稳定导致劳动者难以参与退休计划并提高储蓄率。
401(k) 费用对退休储蓄影响巨大。尽管费用在过去二十年显著下降，但 0.25% 的费用差异可能导致退休账户余额 4-5% 的差异。ERISA 下的私人权利行动机制是降低费用的关键因素，它使雇员能够通过法律途径维护自身权益，促使计划发起人选择低成本投资产品。
将年金产品纳入 401(k) 计划需要建立强有力的保护措施。年金产品种类繁多，成本、收益结构和复杂性各异。将雇员默认转入年金产品需要更高的信托责任标准，政策制定者必须设定严格的标准，包括产品特征和保险公司的财务状况。政策应明确限制隐藏费用、提前终止费用和“未披露的利差”，确保年金对劳动者公平合理，并提高雇员对产品成本和风险的认识。
社会保障是美国人最主要的年金来源，具有普遍性、跨就业保障、配偶保障、抗通胀和防止老年人贫困等优势。加强社会保障项目融资比等待削减福利更为有效。