长江电新AI缺电变压器出口大涨之后怎么看

2026-03-10 未知机构阿丁

继续坚定重点推荐！

变压器出口的持续性和确定性较高
- 需求侧：根据测算，未来北美AIDC自建电源将拉动高压变压器、中低压变压器需求复合增速分别达到30-40%、15-20%。
- 供给侧：当前海外变压器产能紧缺（高压变交付周期3-4年，中低压1-2年），且2026/2027年海外高压变产能落地有限，预计紧张仍将持续，价格具备弹性。
公司变压器企业加速海外布局，尤其美国市场
- 当前部分公司已成功落地订单，部分积极推进UL认证，预计今年海外订单和业绩将持续落地。
再次强调重点推荐北美缺电，#强CALL变压器出口！！#变压器整机
- 确定性北美敞口：思源、伊戈尔、金盘、望变、安靠、白云、西电等；
- 扩散性北美受益（低估值）：特变、三星、明阳、特锐德等。
- #变压器上游：全球供货能力–神马、宏远、金杯、广信、华明等。