核心观点
申万计算机行业上周表现跑输沪深300和创业板指,政策端政府工作报告连续三年部署“人工智能+”,首次提出“打造智能经济新形态”,体现AI产业对经济高质量发展的重要性。产业端OpenClaw爆火但存在安全风险,需关注AI治理和数据安全。
关键数据
- 上周沪深300下跌1.07%,创业板指下跌2.45%,申万计算机行业指数下跌5.29%。
- 申万计算机行业2026年初至3月8日累计上涨2.86%,位于申万31个一级行业中游。
- 申万计算机行业2026年3月6日PE-TTM为209.19倍,高于2023-2025年历史均值158.13倍。
研究结论
- OpenClaw爆火反映市场对“主动自动化”Agent的需求,算力需求将持续高景气。
- AI应用落地需提升数据隐私安全防护能力,AI治理产业有望加速构建。
- 本周建议关注智能体应用落地加速和AI治理推进。
- 中长期聚焦AI产业(大模型、智能终端等)和数据产业(数据基础设施、数据安全等)两大主线。