中东局势演绎化工哪些环节受益

中东局势升级，霍尔木兹海峡封锁时间或超预期，继续带动油价上涨，周五布伦特原油期货价格已经到93.5美元/桶，上涨+9.43%。 周五欧洲天然气价格突破52欧元/兆瓦时，本周价格飙升超50%。 油价上涨受益方向： 1、上游油气环节，产油/气企业直接受益油价上涨。 油： 中东局势演绎，化工哪些环节受益？ 中东局势升级，霍尔木兹海峡封锁时间或超预期，继续带动油价上涨，周五布伦特原油期货价格已经到93.5美元/桶，上涨+9.43%。 周五欧洲天然气价格突破52欧元/兆瓦时，本周价格飙升超50%。 油价上涨受益方向： 1、上游油气环节，产油/气企业直接受益油价上涨。 油： 气： 2、油服，HALO交易背景下，增储上产是国策，上游资本开支持续加码，上游扩产=订单、业绩、景气度提升，同时龙头企业有出海弹性。 主要公司#杰瑞股份、海油工程、中海油服、海油发展、通源石油等。 3、硫磺，本就处于供需逆势前行上涨大周期，从24年低点1000元/吨涨至当前4000元/吨，下游磷肥旺季到来，中东硫磺产能占比接近4成，进一步放大缺口，#粤桂股份140万吨/年硫铁矿产能。 硫磺价格上涨带动热法磷酸更强性价比（湿法磷酸因为硫磺涨价成本明显提升），黄磷企业受益，#兴发集团、澄星股份。 4、煤化工，煤炭为成本，原油定价，盈利有望明显向好，主要公司#宝丰能源、华鲁恒升、鲁西化工等。 以美国乙烷为成本项的#卫星化学。 5、氯碱，我国PVC多采用电石法生产（煤头），海外多采用乙烯法生产（油头）。 在能源危机下面，影响乙烯供应/乙烯价格上涨，海外氯碱装置降负，利好烧碱/PVC价格 6、化肥，尿素主要原料天然气/煤炭，海外气价上涨已明显抬高海外尿素价格，磷肥原料也有合成氨和硫磺，也受油价抬升拉动，磷酸出口企业会受益于国内外磷肥价差扩大，主要公司#川恒股份、川金诺，钾肥主要公司#盐湖股份、亚钾国际、东方铁塔。 7、蛋氨酸，其生产原料含甲醇、天然气、硫磺，欧洲产能占比约20%高度依赖中东油气供应，行业今年供需结构较好，本周赢创宣布上调蛋氨酸价格10%，主要公司#新和成、安迪苏、和邦生物。 其余氨基酸公司均处玉米深加工产业，副产品包括蛋白粉、胚芽、菌体蛋白等，价格和玉米、大豆密切相关（原油上涨有望推动粮食价格），氨基酸整体需求也受益于豆粕上涨，主要公司#梅花生物、阜丰集团、星湖科技、华恒生物。