股票市场概览
港股市场表现
- 指数表现：恒生指数收涨0.28%，国企指数跌0.38%，恒生科技指数跌0.69%。AI用电需求引爆电力设备板块，东北电气涨22.11%，东方电气涨17.62%，上海电气涨15.76%。3月4日，亚马逊等七大科技巨头签署“电费缴纳者保护承诺”，AI算力用电问题上升至国家战略层面。
- 概念股走强：脑机接口概念走强，南京熊猫电子股份涨超10%。政府工作报告提出培育发展未来产业，包括脑机接口、6G等。
- 板块受压：国际油价回落压制油气板块，山东墨龙跌15.29%，中石化油服跌11.11%。美元走强压制黄金避险属性，珠峰黄金跌5.33%，赤峰黄金跌3.69%。摩根士丹利指出，当前抛售反映投资者套现需求，若地缘局势延续，金价有望修复上行。
- 其他板块：中东领空关闭冲击航空股，南方航空跌4.10%，中国国航跌2.79。汇丰研究指出，中东航司占全球货运量13%、客运量9%，油价上涨10%或致中国航司利润缩水约68%。MINIMAX涨近9%，公司2025年收入同比大增158.9%，超70%收入来自国际市场。
美股市场表现
- 市场动荡：伊朗冲突持续升级，油价飙升至2024年年中以来最高水平，美股三大指数盘中大幅下探后小幅收跌。
- 能源价格：美国原油价格大涨8.5%，收于81美元/桶上方；布伦特原油涨4.93%，报85.41美元/桶。市场对霍尔木兹海峡原油运输受阻的担忧持续升温。
- 科技股表现：大型科技股涨跌不一，微软涨1.35%，亚马逊涨0.98%，英伟达涨0.16%，特斯拉跌0.10%，谷歌A跌0.74%，苹果跌0.85%，Meta跌1.07%。
- 芯片设计公司：博通发布强劲业绩展望，预计明年AI芯片收入将超1000亿美元，股价涨4.8%。
- 金融股表现：摩根大通跌1.95%，高盛跌3.67%，摩根士丹利跌3%。摩根士丹利裁员约2500人。
- 中概股表现：纳斯达克中国金龙指数收跌1.4%。哔哩哔哩跌超7%，禾赛跌超6%；携程网涨超2%，霸王茶姬涨超1%。
日股市场表现
- 指数反弹：日经225指数收涨1.90%，东证指数收涨1.90%。此前受中东冲突影响，日经指数连续三日下跌。
- 板块走强：半导体相关权重股领涨，爱德万测试大涨4.2%，东京电子涨2.5%，迪思科涨4%，雷泰光电涨1.4%。AI概念股同步走强，软银涨4.3%，藤仓涨3.7%，古河电气工业涨近3%，住友电气工业涨0.3%。
- 其他板块：信越化学大涨5%，公司将投资34亿美元在美国扩大氯乙烯树脂原料生产。
重点新闻
- 全球宏观：伊朗向海湾多国发动新一轮导弹和无人机袭击，特朗普承诺稳定油价。中东持久战担忧推动原油期货飙升至20个月新高，沙特上调4月对亚洲原油售价。特朗普新关税面临国内法律挑战，24个州提起诉讼。美国2025年第四季度生产率增幅超预期，劳动力市场趋于稳定。美联储副主席鲍曼暗示下一次利率会议上可能支持按兵不动。
- 中国政策：“十五五”规划纲要草案提出提升制造业能力，瞄准先进芯片、机器人、电池以及脑机接口等新兴技术领域。2026政府工作报告：经济增长4.5%-5%，城镇调查失业率5.5%左右，居民消费价格涨幅2%左右，赤字率拟按4%左右安排。
行业资讯
- AI芯片出口管制：美国拟将AI芯片出口管制扩展至全球，要求企业在出口英伟达和AMD等公司AI加速器前必须寻求美国许可。
- 甲骨文裁员：因人工智能数据中心扩张导致现金流短缺，甲骨文据悉计划裁员数千人。
- 五角大楼与OpenAI：五角大楼正式通知Anthropic，称该公司及其产品对美国供应链构成风险。OpenAI发布金融服务新工具，加大与Anthropic的竞争。
- OpenAI营收：OpenAI年化营收已突破250亿美元，较去年年底增长约17%。
- 伯克希尔哈撒韦：手握3733亿美元现金，重启股票回购计划。
- 英特尔：预计最早今年下半年获得EMIB和EMIB-T封装客户，这些客户将带来数十亿美元的收入。
