英伟达与Lumentum/Coherent达成多年战略合作伙伴关系,包括20亿美元投资及数十亿美元采购承诺,确保其在先进激光器和光网络产品的产能。结合AAOI乐观订单指引,看好光通信主升浪开启,当前Lumentum/Coherent盘前+7%,AAOI盘前+30%。
首推汇绿生态,作为Coherent核心合作伙伴,承接大量1.6T和800G订单,受益于Coherent订单及自主品牌,成长空间巨大,市值目标400-600亿。重点推荐嘉元科技、世嘉科技、剑桥科技,分别受益于甲骨文/AMD/苹果订单及困境反转,预计全年利润超25亿。全球光互联需求极高,二线厂商市值空间巨大,AAOI已证明极高赔率,除汇绿外,嘉元、世嘉、剑桥同样重点推荐,可关注可川科技。
核心标配中际旭创、新易盛,NV加大对Lumentum/Coherent投资反映其对谷歌、Meta等供应增加,而非扶持北美企业,旭创和新易盛NPO订单预计27年贡献大量利润,无源光器件布局全面,坚定看好大光。