TMT行业周报（2月第4周）：全球AI产业趋势加强

一、市场周度回顾 TMT板块内一级行业2/9-2/27涨跌幅为：电子（7.73%）、通信（7.71%）、计算机（4.99%）、传媒（-1.77%），除传媒外均跑赢沪深300（1.44%）。板块内涨幅靠前的三级子行业分别为通信线缆及配套（25.80%）、被动元件（18.63%）、通信应用增值服务（17.89%），跌幅靠前的三级子行业分别为营销代理（-5.59%）、影视动漫制作（-3.21%）、品牌消费电子（-2.33%）。

二、行业要闻及重点公司公告

1. 行业重要事件

   • AI模型侧：OpenAI获得新投资，与微软继续合作，Anthropic收购Vercept，阿里开源千问3.5系列新模型，字节跳动Seedance 2.0暂停支持真人素材，智谱发布GLM-5模型，MiniMax M2.5模型即将上线，游戏科学评价Seedance 2.0。
   • AI应用侧：ChatGPT用户数增长，三星Galaxy S26系列手机集成AI系统，英伟达CEO黄仁勋谈AI对软件公司的威胁，华为云码道代码智能体公测版发布，全球智能手表市场量价齐升，香港特区政府成立AI+与产业发展策略委员会，美国白宫经济顾问委员会评价Citrini Research报告，迪拜电竞游戏节将回归，中国企业级大模型日均调用量增长，千问DAU超过元宝DAU，网易有道推出桌面级Agent“LobsterAI”，三星将发布搭载AI技术的Galaxy S26系列手机，北京市新增3款生成式人工智能服务备案，美国国防部将与OpenAI合作集成ChatGPT，亚马逊计划推出“内容市场”，千问APP开始接入大麦，豆包开启“豆包过年”新春活动，MetaCEO扎克伯格谈AI模型发展，谷歌与Entrust合作开发AI身份验证服务，阅文集团拥抱AI，阿里“千问工具箱”小程序被微信限制，韩国开发AI数字诊断平台。
   • AI算力侧：OpenAI与亚马逊合作AI芯片，立讯新一代人工智能终端项目开工，蔚来芯片子公司完成首轮股权融资，NAND价格高涨，TrendForce调查AI应用推动存储器采购重心变化，SK海力士发布HBF规格标准化战略，三星电子实现1c DRAM高良率，四川省政府促进服务业创新突破，华为董事长梁华谈华为2025年销售收入，摩尔线程AI训推一体GPU智算卡完成适配，UV LED市场规模预计上升，小米计划攻坚芯片、AI等底层核心技术，苹果加码美国本土制造，苹果将采购超1亿片台积电先进芯片，马斯克设想月球发射卫星构建在轨数据中心网络，欧盟批准谷歌收购Wiz，TrendForce报告DRAM现货价格趋势，微软评估引入高温超导电缆，三星电子计划量产HBM4，Semianalysis预测SK海力士将占据英伟达HBM4供应量的70%，澳大利亚人工智能基础设施公司获得融资，三星电子与英伟达讨论HBM供应及AI业务合作。

2. 公司公告

   • 中际旭创、寒武纪、燕东微、精智达、博睿数据、横店影视、德明利、盛科通信等公司发布2025年业绩及公告。
   • 东材科技、沪电股份、菲利华、冰川网络、大族激光、生益科技、全志科技、芯联集成、中微半导等公司发布公告。
   • 海光信息、芯动联科、虹软科技、芯碁微装、中微半导、猫眼娱乐、光线传媒、中科曙光、甬矽电子、东阳光、微导纳米等公司发布公告。
   • 兆龙互连、润泽科技、春秋电子、美团、欧菲光、沪电股份、中芯国际、中微半导、金海通、晶晨股份、太极实业、国博电子、澜起科技、豫能控股等公司发布公告。
   • 长飞光纤、新宙邦、有研硅、三安光电、源杰科技、中科曙光、江苏有线、兆驰股份、恺英网络、长川科技、数据港、完美世界、立昂技术、芯原股份、每日互动、顺络电子等公司发布公告。

三、分析师声明及免责声明