TMT行业周报（7月第4周）：谷歌业绩强劲，AI步入正向循环

一、市场周度回顾

• 本周申万一级行业及TMT细分三级子行业整体表现良好，电子、计算机、传媒、通信等行业涨跌幅居前。
• 具体涨跌幅前五的子行业分别为：半导体设备、模拟芯片设计、数字芯片设计、电视广播Ⅲ、半导体。

二、行业要闻及重点公司公告 2.1 行业重要事件

• 人工智能领域持续活跃，重要事件包括：世界人工智能大会、华为开源仓颉编程语言、英伟达发布Blackwell显卡、OpenAI准备推出GPT-5、字节跳动发布Seed Livelnterpret 2.0等。
• AI算力方面，美国能源部公布数据中心选址计划，白宫发布AI行动计划，马斯克旗下xAI计划筹集120亿美元资金，中国信息通信研究院启动国产软硬件系统适配测试工作。

2.2 公司公告

• 多家公司发布重要公告，包括：彩虹股份完成子公司股权转让、航天宏图股东协议转让股份、Alphabet公布第二季财报、湖北广电股东减持股份、赛意信息增资逗号科技、天禄科技控股股东拟减持股份等。
• 行业整合与扩张方面，石基信息拟收购思迅软件股份，领益智造收购江苏科达股权，分众传媒拟收购新潮传媒股权。

三、分析师声明与投资评级标准

• 分析师声明：保证报告独立、客观，数据均来自公开合规渠道，结论不受第三方授意影响。
• 投资评级标准：买入（相对沪深300指数涨幅20%以上）、增持（10%～20%）、中性（-10%～10%）、卖出（跌幅10%以上）。
• 行业投资评级标准：强于大市（涨幅10%以上）、中性（-10%～10%）、弱于大市（跌幅10%以上）。