国金电新电网板块基本面无虞回调即机会20260227
☀ 核心观点：今日上午电网板块出现回调，思源电气大跌6% ，跌幅居前。 我们认为此轮调整主要受①AI情绪拖累、②部分公司年报业绩略微低预期影响。 基本面逻辑未变，建议回调后积极配置。 投资建议： 短期波动不改全球电网周期向上的确定性。 建议关注两大核心方向： 【国金电新】电网板块：基本面无虞，回调即机会20260227 ☀ 核心观点：今日上午电网板块出现回调，思源电气大跌6%，跌幅居前。 我们认为此轮调整主要受①AI情绪拖累、②部分公司年报业绩略微低预期影响。 基本面逻辑未变，建议回调后积极配置。 投资建议：短期波动不改全球电网周期向上的确定性。 建议关注两大核心方向：①瓶颈环节（产能刚性）：欧美电力变压器至2030年仍面临约10%的缺口。 海外大厂扩产推迟，利好国内订单外溢。 关注：#思源电气、特变电工、华明装备、金盘科技、伊戈尔、安靠智电等。 ②国内格局稳定的板块龙头：#平高电气、中国西电、许继电气、国电南瑞等。
