津巴布韦锂矿出口暂停
津巴布韦作为非洲最大锂矿生产国（占非洲总产能65%-70%），占全球锂供给约10%。2025年2月25日宣布暂停所有原矿及锂精矿出口，仅允许持有有效采矿权及获批选矿厂的企业直接出口，禁止代理和第三方贸易商参与。暂无明确恢复时间，对我国锂矿进口（2025年进口120.4万吨，占比15.5%）可能产生显著影响。
特殊金属价格飙升
- 锂：靶材（2026年Q1提价20%，特殊小金属提价60-70%）及锂矿价格持续上涨，供需错配下产能或向高价者转移。
- 稀土：氧化镨钕年内涨幅达45.92%。
- 钨：章源钨业主要产品（黑钨精矿、白钨精矿、仲钨酸铵）分别上涨8.96%-10.31%。
- 磷：AXTI（磷化铟）近周涨幅超50%，因AI算力需求爆发；烟酰胺市场现货紧张，价格从3.2万元/吨涨至4.5万元/吨（涨幅超50%）。
- 染料/化工：浙江龙盛单日提价4000元/吨，三羟甲基丙烷（TMP）涨1000元/吨，分散染料涨2000-4000元/吨。
- TDI：巴斯夫韩国TDI装置2026年计划检修（占全球产能4.3%），赤天化等企业或受影响。
芯片与AI产业链景气
- 芯片：新洁能MOSFET产品提价10%，SK海力士投资151亿美元；国产先进芯片月产能将扩5倍至10万片。
- AI算力：Hetzner云服务价格上调30-37%；中国低电价优势转化为AI服务定价权（电力+算力占Token成本70%以上）。
- 电子布：7628电子布价格上涨空间或达8元/米，Meta与AMD合作部署600亿美元AMD算力芯片。
房地产与城市更新政策
- 上海楼市：非本市户籍外环内购房社保要求从3年降至1年，公积金贷款优化。
- 城市更新：国开行2025年向该领域放款7863亿元，北京首批项目投资1049.5亿元。
机器人与量子科技
- 机器人：宇树发布可载人四足机器人As2，续航超4小时；德国总理将访杭州宇树科技。
- 量子科技：中科宇航液箭二号计划3月下旬首飞；国仪量子IPO回复问询，安徽省发布量子计算机操作系统“本源司南”。
能源与资源
- 油气：VLCC中东-中国航线租金创阶段性高位（18,999美元/天），美国或放松对古巴石油封锁。
- 储能：青海出台储能容量电价（114号文后首个），国家电网转付太阳能补助资金86.35亿元。
- 钢铁：27家钢企业绩预告中55.5%盈利，资金炒作减产政策。
加密货币与科技
- 加密货币：Circle四季度营收增77%，加密货币概念股普涨；香港首批法币稳定币牌照下月发放。
- AI应用：谷歌Gemini手机智能体亮相，Adobe推出AI剪辑功能，AMD投资Nutanix。
其他
- 体育教育：教育部推行“每天体育2小时”，严查挤占体育课行为。
- 量子计算：日本拟取消武器出口限制，引发中方反对；伊朗或与中国达成反舰导弹协议。
