开春以来化工板块再次受到市场追捧1昨天磷化工板块因为美国把磷资

市场现状与选股价值
化工板块经历半年资金蓄水，流动性充裕，市场热度高，小的边际变化即可带来显著股价涨幅，选股开始变得有价值。

涨价主题再受追捧

• 周期节奏：金三银四惯例，H1涨价主题沿“供给反抗”逻辑，关注反内卷品种（长丝、有机硅、草甘膦、己内酰胺等）。
• 小品种机会：染料、食品添加剂、农药等小品种可能率先走出涨价潮，因其供需逆转通常早于大品种。

双碳主题受重视

• 市场认知：双碳已积累人气，两会或成审美优选。
• 政策内核：反内卷框架，约束资本开支，助力通缩与实业盈利恢复。

大品种涨价时点

• 下半年确定性：PPI转正后，芳烃、TDI、丁二烯、PVC等大品种供需改善驱动的涨价更明确。
• 长期趋势：25年6月资本开支转负后，2年内供需逆转方向不变，但选品有先后。

选股效率工具
提供三套工具表优化选股：

• 工具一：化工品涨价弹性测算（50%、75%、100%分位利润弹性）。
• 工具二：双碳政策影响映射（受影响产品与工艺路线）。
• 工具三：重点公司业绩修复测算（核心产品盈利能力分位值业绩利润）。
  定期更新数据，供投资人参考。