AI数据中心的电力量需求正以前所未有的速度增长,预计到2030年将至少增长四倍以上。IEA预测全球数据中心电力需求将增长一倍以上,达到约945太瓦时(TWh)。电力供应已成为限制AI发展的核心瓶颈。
国家电网“十五五”规划将投入4万亿元进行电网升级,重点投向电网数字化、超高压输电线路及配电网改造,直接拉动变压器、开关柜及高效发电机组的需求。全球电力供应链紧张,变压器交货周期延长至3年以上,中国头部电力设备商凭借高性价比和快速交付能力抢占全球市场。
东方电气在燃气轮机与核电设备领域具有技术优势,成为AI数据中心增长的最大受益者。其自主研发的G50重型燃气轮机将于2025年量产,并已成功出口哈萨克斯坦,预计订单将迎来翻倍增长。东方电气还受益于国家电网投资和核电业务发展,核电机组审批进入常态化,公司核电业务进入收获期。
东方电气具备“绿色能源”属性,更容易吸引ESG资金流入,带动股价持续上升。