千问DAU接近豆包DeepSeekV4及GLM5模型发布东吴传媒互联网张良卫

事件：1、媒体报道，根据QuestMobile数据显示，2月7日千问DAU达7352万，逼近豆包的7871 万。此外，蚂蚁阿福排名也升至苹果APP Store免费榜第二。 2、2月11日，DeepSeek及智谱模型更新：DeepSeek App和网页端开始灰度测试升级，上下文窗口长度从此前V3.1版本的128K token升级至1M to 千问DAU接近豆包，DeepSeekV4及GLM5模型发布【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件：1、媒体报道，根据QuestMobile数据显示，2月7日千问DAU达7352万，逼近豆包的7871 万。此外，蚂蚁阿福排名也升至苹果APP Store免费榜第二。 2、2月11日，DeepSeek及智谱模型更新：DeepSeek App和网页端开始灰度测试升级，上下文窗口长度从此前V3.1版本的128K token升级至1M token（当前可比最长）；GLM5模型出现在chat.z.ai中，模型自述采用了参数规模扩展、异步强化学习和稀疏注意力机制等技术，能够更高效地理解和生成内容。根据媒体报道的海外测评，GLM-5编程能力处于开源模型领先位置，部分评分与最强闭源模型持平。 观点重申：1）模型及2c应用推荐：阿里巴巴、腾讯控股、快手-W 、昆仑万维、焦点科技、阜博集团、美图公司，建议关注汇量科技、智谱、Minimax等。2）看好GEO及大模型广告相关机会，大模型C 端入口有望重塑产业链，带来新的投资机会，关注模型层、数据层、工具及服务层的相关标的及投资机会（详见最新深度报告《查找图书》）。3）多模态及aigc推荐腾讯控股、哔哩哔哩、快手-W、中文在线、建议关注欢瑞世纪、捷成股份、阅文集团等。A 股游戏公司估值仍具有吸引力，推荐巨人网络、恺英网络、世纪华通、三七互娱等。4）Robotaxi经济性与安全性拐点已现，26H1 催化密集，推荐曹操出行、小马智行、文远知行、禾赛科技、速腾聚创、黑芝麻智能、地平线机器人-W，建议关注均胜电子、图达通；模型升级具身智能加速突破，推荐斯菱智驱、新泉股份，建议关注福赛科技；AI智能硬件推荐康耐特光学等。