强推A股存储设备华西机械1昨天美股存储板块原厂模组

#1、昨天美股存储板块（原厂+模组+设备）再次大涨，我们维持先前观点：1）全球存储大幅上涨后，会经历震荡，现货价格放缓等都会导致第一波兑现，大幅回调的可能性不高，毕竟海力士、美光估值仍不到10X。 2）AI产业趋势下，存储基本面将不断超预期，存储原厂估值虽然不能对标TSMC，但会慢慢从当下周期估值转向成长估值，这是预期差，突破10X，甚至15X，这将是震荡后第二波行情。 强推A股存储设备【华西机械】 #1、昨天美股存储板块（原厂+模组+设备）再次大涨，我们维持先前观点：1）全球存储大幅上涨后，会经历震荡，现货价格放缓等都会导致第一波兑现，大幅回调的可能性不高，毕竟海力士、美光估值仍不到10X。 2）AI产业趋势下，存储基本面将不断超预期，存储原厂估值虽然不能对标TSMC，但会慢慢从当下周期估值转向成长估值，这是预期差，突破10X，甚至15X，这将是震荡后第二波行情。 #2、昨日泰瑞达大涨+5.4%，市值突破500亿美元，近期股价持续新高，YTD涨幅66%，后道测试设备产业逻辑确定，这轮硬科技最大预期差；而LAM、KLA、AMAT前道设备同样大涨，YTD涨幅30-40%，半导体设备是SOX整体表现最好的一类资产。