持续强call存储设备重视机器人催化华西机械11春节

2026-02-24 未知机构章嘉艺

春节假期期间，海外主要指数普遍上涨，欧洲、东亚等多国指数创出新高。科技板块中，存储板块表现强势，海力士、三星等原厂股价再创新高，ASML、AMAT、LAM、泰瑞达等半导体设备龙头企业股价同样表现强势，逼近历史新高。
2月20日海力士电话会议释放积极信号，再次强调全球存储景气度：
- AI带来的真实需求爆发，原厂纪律性扩产及洁净室限制导致供给失衡，持续强化存储设备需求，机器人催化值得关注（重点关注：华西机械）。
- 当前全球存储仍以典型周期资产估值定价，未来有望转向成长风格，估值可能从5X、6X提升至10X、15X甚至20X。
- 大陆存储扩产是景气度与国产替代共振的体现，十五五两存及晋华预计扩产规划超百万，显著强于海外，短期关注两存招标PO临近。
投资建议：
- 前道设备：精测电子、拓荆科技、北方华创、京仪装备、中科飞测、中微公司等；
- 后道测试设备：
- 材料：
- 3D封装：
- 零部件：