同飞股份大涨主要受益于液冷市场加速扩张,公司坚定看好AIDC液冷赛道。AI大模型发展推动算力需求大幅提高,芯片及整机功率密度攀升,单机柜功率突破风冷散热极限,液冷凭借低能耗、高散热、低噪声等优势,预计渗透率将提升。多家北美云厂商上调资本开支,谷歌、亚马逊等厂商加速导入液冷,华为等国产算力厂商亦积极跟进。
公司具备深厚液冷技术积淀,已实现半导体温控设备主流客户出货,在AIDC液冷赛道拥有产品研发、生产制造优势。2025年10月,公司发布2.6MW机柜CDU及150kW液-液机架式CDU两款新产品,形成覆盖“中小密度边缘场景”到“超大规模集群场景”的梯度解决方案。公司积极拓展海内外AIDC优质客户,有望实现快速发展。
风险提示:需求不及预期、市场竞争加剧、原材料价格波动、客户拓展不及预期。