Jefferies Financial Group Inc 美股招股说明书（2026年2月12日版）

核心观点与关键数据

产品概述
杰弗里斯金融服务集团股份有限公司发行高级可自动赎回备兑息票障碍票据，到期日为2031年2月19日，与表现最差的Russell 2000®指数和标准普尔500®指数挂钩。票据为无担保债务，条款详见随附产品补充说明书、说明书补充和说明书，并受本定价补充说明的补充或修改。

发行条款

• 每张票据本金金额为1,000美元，发行价格为面值的100%。
• 票据包含或有息票支付和自动赎回条款。若表现最差的标的资产在月度息票观察日价值大于等于息票障碍，则支付7.58美元/张；若在赎回观察日价值等于或高于赎回价值，则自动赎回。
• 到期时，若表现最差的标的资产价值大于等于阈值价值，则支付面值；否则，本金可能损失1%-100%。
• 首次息票支付日期为2026年3月18日，最后息票支付日期为2028年2月17日，到期日为2030年2月19日。

标的资产

• 标的资产为表现最差的Russell 2000®指数（RTY）和标准普尔500®指数（SPX）成分股。
• RTY追踪美国中小市值股票表现，SPX涵盖美国经济领先行业中的500家公司。

风险因素

• 信用风险：若发行人违约，投资者可能损失部分或全部投资。
• 市场风险：标的资产价值波动可能影响票据收益。
• 税务风险：美国联邦所得税处理不确定，可能需按普通收入或资本利得征税。
• 流动性风险：票据未上市，二级市场交易可能受限。

估值与定价

• 票据估值基于Jefferies LLC专有定价模型，考虑债券成分和衍生品价值。
• 初步估计每张票据价值约978.30美元（±30美元），低于发行价 due to issuance costs。

发行与分销

• 通过Jefferies LLC及其子公司分销，可能涉及对冲安排以管理市场风险。
• 美国以外地区发行面向合格投资者，并遵守当地监管要求。

税务处理

• 美国持有者可能面临普通收入或资本利得税，需咨询税务顾问。
• 非美国持有者可能受FATCA预扣税影响，需根据条约税率调整。

其他重要信息

• 票据受多种条款约束，包括估值、支付日期推迟可能性及法律变更风险。
• 历史表现不预示未来收益，投资需独立判断。