DBJX更新推荐首台套燃机即将落地燃机零部件需求旺盛核心观

#燃机部件：公司铸钢件业务下游包括火电、水电、轨道交通等，火电业务中一半为燃机业务。 公司国内主要客户为哈电集团、东方电气、上海电气；国际客户包括GE、东芝、三菱、福伊特、西门子、曼恩机械、阿尔斯通等。 【DBJX】更新推荐：首台套燃机即将落地，燃机零部件需求旺盛，#核心观点：公司为国内少数供应海外燃机巨头的零部件供应商，同时也是稀缺的燃气轮机整机供应商，建议重点关注。 #燃机部件：公司铸钢件业务下游包括火电、水电、轨道交通等，火电业务中一半为燃机业务。 公司国内主要客户为哈电集团、东方电气、上海电气；国际客户包括GE、东芝、三菱、福伊特、西门子、曼恩机械、阿尔斯通等。 燃机业务目前大客户为三菱与西门子。 国内燃机相关公司不多，与豪迈和联德所处环节不同。 #产能规划与价格：目前产能6亿左右，明年预计8亿以上。 目前产品提价。 明年燃机等高毛利产品占比会提升。 #小型燃机业务进展：引进的北方国家技术，10MW机型已经有样机，可能会现在四川实现产业话，后续10台/25台的销售目标。 可用于冷热电三联供，综合效率可达90%以上，国内外需求都比较好。