Musk称地球电力将成AI最大瓶颈。
马斯克在访谈中强调AI发展面临能源瓶颈,测算每11万个GB300需300兆瓦发电能力,而全球(除中国外)电力输出已接近饱和,终端数据中心需求将持续放大电力缺口。
银轮股份:千亿的起点,北美缺电逻辑下最大预期差白马
银轮股份凭借40年热管理经验,有望切入北美四大AI客户(xAI、NV、G和CAT),测算潜在营收增量超200亿,对应净利润超40亿,结合汽车主业与机器人业务,目标市值可达1000亿。
26年汽零板块最强α标的
银轮受益于均衡业务结构(国内乘用车占比仅40%)、全面区域布局(北美T、通用等正增长)及电动重卡渗透率提升,在汽车板块悲观预期下表现稳健。预计26Q1营收和净利润增长约15%,全年主业利润11-12亿,实现双位数增长。
投资建议
切入北美AI四大核心客户供应链是重要拐点,液冷业务预计步入订单收获期,目标市值从500亿上修至1000亿。