国内外共振加速机器人板块进入黄金布局窗口国金具身cch团队

国内外共振加速，机器人板块进入黄金布局窗口

国外：T链量产进入倒计时

• 积极信号频传：硅谷知名投资人Jason对V3版本给出极高评价，Musk社媒发布与黑色外壳机器人合照。
• 量产节奏预测：预计2026年Q1发布第一代量产产品，H1完成供应链大批量产线建设，M8开启大规模量产。

国内：机器人将再度登上春晚舞台

• 央视2026年春晚首次彩排：机器人将再度登上春晚舞台，成为“年味新符号”，板块情绪有望进一步提振。

板块进入黄金布局窗口

• 产业进展深度和催化厚度：板块已进入绝佳击球区，卡位明确的龙头将拥有确定性超额机会。

投资建议：2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点

• 全球机器人“军备竞赛”：重点关注五大方向：
  1. 特斯拉链的收敛：围绕确定性和空间，重点关注拓普集团、三花智控、绿的谐波等。
  2. 技术迭代与收敛：看好电驱动新技术、灵巧手、新材料等，重点关注宁波华翔、英诺赛科等。
  3. 海外其他供应链的机会：关注苹果、谷歌等，重点关注兆威机电、银轮股份等。
  4. 国内本体和应用垂类机会：关注宇树、智元等，供应链重点关注中鼎股份、美湖股份等。
  5. 围绕长期确定性：布局优质格局的标的，重点关注宁波华翔、奥比中光等。