量化选基月报：申报信息ETF轮动策略本月获得18.18%超额收益率

一、宽基ETF资金流向

• 宽基ETF整体呈资金净流出状态，沪深300ETF净流出超5000亿元，中证1000ETF、上证50ETF也有较大规模净流出。
• 行业ETF中，周期ETF净流入超1000亿元，高端制造ETF净流出超80亿元。

二、主动权益型基金表现

• 1月份万得偏股混合型基金指数上涨4.87%，跑赢沪深300指数（-0.24%）和Wind全A指数（3.76%）。
• 部分主动权益基金收益率超40%，TMT与周期主题基金收益率中位数分别为9.73%、5.28%。

三、基于交易动机因子及股票价差收益因子的选基策略

• 该策略1月份取得10.96%收益率，超额收益率为3.60%，跑赢万得偏股混合型基金指数。
• 2011年3月末以来，策略费后年化超额收益率为3.87%。

四、基于基金经理交易独特性选基策略

• 交易独特基金组合1月份取得8.03%收益率，超额收益率为0.86%。

五、基于申报信息的行业主题ETF选基策略

• 该策略1月份取得22.66%收益率，超额收益率为18.18%，跑赢中证800指数。
• 2018年12月末以来，策略费后年化超额收益率为13.84%。