海光信息AIAgent时代CPUDCU协同优势凸显CPU供

核心观点与关键数据

• CPU供需失衡为国产厂商创造空间：由于市场需求旺盛，预计2026年服务器CPU产能将耗尽，英特尔与AMD的价格预计将上涨10-15%。
• 需求端持续扩大：大厂（如阿里巴巴、谷歌）的资本开支进一步扩大，算力中心建设将带动配套CPU需求。
  • 阿里巴巴考虑将未来3年资本开支从3800亿元提升至4800亿元。
  • 谷歌表示2026年资本支出将达到1750亿至1850亿美元，较2025年几乎翻倍。
• AIAgent场景CPU成为瓶颈：以ClaudeCowork为例，大批量处理场景下CPU动态能耗最高可达44%；Engarm、内存池化等技术或将增加CPU在AI中的计算开支。
• 海光信息CPU+DCU协同优势：
  • CPU产品兼容x86指令集及主流操作系统和应用软件，性能达到国际主流CPU水平，在党政、行业市场占据主导地位。
  • 发布HSL1.0规范，实现AI芯片、外设与CPU的深度直连互通。
  • DCU采用GPGPU路线，类“CUDA”架构降低迁移成本，与国内外主流大模型适配。

研究结论

CPU供需失衡将推动市场价格上涨，为国产厂商（如海光信息）带来发展机遇。大厂资本开支扩大和算力中心建设将持续驱动CPU需求。在AIAgent场景下，CPU或成为新的瓶颈，但通过布局CPU+DCU协同方案，国产厂商可发挥协同优势，抢占市场。