周末要闻
- 国务院总理李强主持召开第十次全体会议，讨论政府工作报告稿和“十五五”规划纲要草案稿，强调发展新质生产力、做强国内大循环、促进居民增收。
- 央行等八部门发布通知，重申境内禁止虚拟货币相关业务活动，强调虚拟货币不具有法定货币地位。
- 特斯拉副总裁陶琳表示，特斯拉在中国已自主投入AI训练中心，进行本地训练能力部署。
- 英伟达CEO黄仁勋称AI需求“高得惊人”，Anthropic和OpenAI已盈利。
- 央行数据显示，中国2026年1月末黄金储备为7419万盎司，连续第15个月增持。
周度核心要点及策略推荐
综合分析
- 逻辑梳理：股指连续缩量震荡，市场进入大跌后修复和长假前休整模式。黄金白银价格下跌带动有色金属回调，全球资产风险偏好回落，A股市场受影响，中证500和中证1000指数上升趋势被打破。市场对AI巨额资本开支和现金流收入的疑虑加重，科技股映射回落拖累指数。长假临近，投资者谨慎，市场成交萎缩，融资余额下降。
- 后市展望：市场保持震荡概率较大，节前调整释放风险，节后修复重回慢牛趋势的可能性较大。政策面、资金面仍提供支撑。股指期货下周进入交割周，需提前准备。
策略推荐
- 单边：逢低做多。
- 套利：IM多2609+空ETF的期现套利。
- 期权：牛市价差。
A股指数表现
- 2月2日大跌后横盘震荡，大型指数较为抗跌。
- 沪深300跌1.33%，上证50跌0.93%，中证500跌2.68%，中证1000跌2.46%。
A股成交情况
- 本周A股成交持续回落，周五回落至2万元水平，全周成交12万亿元，日均成交下降21%。
- 主要指数成交占比回落，沪深300指数成交占比回落明显。
A股个股涨跌情况
- 本周初个股涨跌剧烈变化，周一跌停占比达2.4%，周二起涨停个股占比回升至1%以上，跌停个股占比下降至0.4%以下。
A股融资情况
- 本周融资余额持续回落，出现6连降，融资余额占A股流通市值比一度回落至2.6%以下。
- 本周连续出现融资净偿还，周四、周五连续净偿还超百亿元，融资买入占A股成交额占比持续回落至9%以下。
股指期货成交持仓变化
数据来源
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