新材料行业周报：高端电子布紧缺加剧，国产厂商迎来黄金发展期

电气设备 2026-01-21 冀泳洁,王锐山西证券 caddie💞

本周新材料板块上涨，新材料指数涨幅为0.98%，跑输创业板指0.02%。
近五个交易日，合成生物指数上涨1.37%，半导体材料上涨8.98%，电子化学品上涨6.54%，可降解塑料上涨2.23%，工业气体上涨2.42%，电池化学品上涨1.60%。
个股市场表现：正收益个股占比66.29%，美埃科技、天岳先进、聚和材料等表现占优；普利特、和远气体、光威复材等表现较弱。
个股资金流动：机构净流入个股占比34.23%，江丰电子、雅克科技、上海新阳等净流入较多；金发科技、国瓷材料、新和成等净流出较多。
个股估值：蓝晓科技、聚和材料、正帆科技等市盈率分位数处于近两年较高位。

氨基酸：缬氨酸价格上涨0.35%，精氨酸价格上涨0.24%，色氨酸价格不变，蛋氨酸价格下降0.85%。
可降解塑料：PLA（注塑级、吹膜级、透明挤出级）价格不变，PBS价格不变，PBAT价格不变，玉米价格上涨0.40%。
工业气体：氧气价格下降9.22%，氮气价格下降4.40%，二氧化碳价格上涨0.65%，氢气价格下降8.26%，四川氩气价格上涨4.81%。
电子化学品：UPSSS级氢氟酸价格不变，EL级氢氟酸价格上涨2.84%，G2级双氧水价格不变，G5级双氧水、硫酸、氨水价格不变，BVI级磷酸价格上涨1.39%。
维生素：维生素A、E、D3、泛酸钙、肌醇价格不变。
高性能纤维：碳纤维价格不变，碳纤维毛利为-5450元/吨，成本上涨6.24%，总库存增加0.66%，产量环比上升29.26%，产能利用率上升17.80%。
塑料及纤维：涤纶工业丝价格不变，涤纶帘子布出口均价下降1.83%，芳纶价格下降6.71%，氨纶、PA66价格不变，癸二酸出口均价下降1.56%。

高端电子布紧缺加剧，国产厂商迎来黄金发展期。由于人工智能需求爆发，AI芯片载板所需的Low CTE电子布供应短缺，日东纺占据全球超过90%的供应但无法快速扩产，预计2026年Low CTE电子布将维持供需偏紧的格局，产品价格有望进一步提升。AI服务器需求推动覆铜板向高频高速方向升级，Low DK电子布需求也在快速增长，2026年供应同样出于短缺状态，产品价格仍有提升空间。建议关注国内高端电子布供应商【中材科技】、【宏和科技】、【国际复材】、【菲利华】。