总结
核心观点:聚焦长芯博创,把握MPO环节投资机遇。
关键数据与市场动态:
- AI驱动下,光纤光缆需求激增,价格实现翻倍增长。2025年底散纤价格21元/芯公里,目前突破40元/芯公里,年内涨幅100%。
- 高价值环节MPO价格已上涨10%,盈利空间持续扩大。
技术与供应链优势:
- 长芯博创依托母公司长飞光纤的核心资源,实现光纤原材料稳定保供,形成“长飞+博创”的协同优势,技术实力对标行业龙头康宁。
- MPO价格上涨带动长芯博创毛利率有望持续提升。
研究结论:
- 近期Meta与康宁签订60亿元大额订单,强化双方绑定,长芯博创有望大幅提升在谷歌市场份额。