招商电新宝藏系列坚定长期看好更正钧达股份主业基

钧达股份：主业基础稳固，具备穿越周期能力，前瞻布局太空能源，与尚翼成立合资公司，CPI膜规划宏大，钙钛矿叠层有望拓展海外市场。港股配售资金将全部投入太空能源领域，有望实现跨越式发展，看好。

艾罗能源：近期在澳洲获得15亿大订单，英国发布户储及热泵激励政策，将接力爆发。二曲线海外工商储复购率达89-90%以上，将持续倍数增长；三曲线海外大储预计2026年实现重大突破，市场认知不足。一二三四曲线共振，未来几年二三曲线将超越第一曲线。2026年是翻身年，新阶段起点，高度值得期待。

帝科股份：银价刺激高铜浆应用，公司掌握全球专利，预计2026年浆料主业好转，2027年大放异彩。存储板块2026年归母贡献1.5-2亿元，若整合剩余股权，2027年归母利润或超15亿元。主业强支撑，承接杜邦浆料，目前及未来是海外太空能源主供，海外光伏浆料，公司具备确定性和稀缺性，推荐。

凯迪股份：电机与传动领域积累深厚，电机、减速器/丝杠、关节储备较早，与新泉股份战略合作，有望实现海外大客户实质性突破，空间值得期待。

春晖智控：拟收购关联公司春晖仪表，为美国BE温度传感器主供应商，加热器已在航天/卫星长期供货（毛利率80%）。两市场未来可能达数十亿行业空间，公司是行业主力参与者。

继续看好：思源电气、麦格米特、伊戈尔/金盘、科士达。关注：嘉元科技、震裕科技、安孚科技。

其余相关（机械联合）：捷佳伟创/拉普拉斯、晶盛机电/连城数控、明阳智能、奥特维、上海港湾、迈为股份等。