重要观点更新坚定凯盛科技太空光伏最优选

2026-02-04 未知机构福肺尖

凯盛科技：
- 市场空间：马斯克计划发射100万颗卫星，中国申报20万颗卫星，市场空间显著打开。
- 技术优选：无论组件技术如何变革，UTG（超白玻璃）作为盖板材料是最佳选择。
- 技术逻辑：航天级UTG能解决CPI（传统盖板）的痛点，解释了为何SPX和星网等仍在测试UTG方案。
- 核心优势：材料领域国家队主导，攻克卡脖子技术，实现UTG、玻璃载板、合成石英砂全国产化。
- 观点：坚定看好，太空光伏最优选。
中国中铁：
- 资源储量：权益储量包括黄金3金吨、白银1778金吨、铜303万金吨、钴23万金吨、钼49万金吨、铅28万金吨、锌60万金吨。
- 业绩表现：25H1中铁资源归母净利26亿（占比22%），全年净利预计50-60亿（占比提升），当前铜/钴价格下26年利润仍有较大弹性。
- 估值优势：对应25年PE仅5.5x（股息率4.6%），股价尚未反映资源价值。
- 回购动态：8-16亿回购计划进行中，截至1月初已回购1.6亿元。
- 投资建议：股价严重跑输有色指数，为震荡行情的避风港。