核心逻辑:国内顺周期复苏苗头+矿山投资+太空采矿主题
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国内顺周期复苏迹象
- 近期国内地产数据企稳,茅台止跌涨价等信号表明顺周期复苏苗头。
- 预计春节后政策将发力支持地产和扩大内需,顺周期政策有望发力。
- 在商业航天、AI等板块大涨后,工程机械及顺周期标的更具底部反转配置价值。
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矿山设备标的重新定价
- 随着近期有色金属大涨,相关矿山设备标的被重新定价。
- 具有大型矿挖、矿卡装备资产的核心工程机械标的有望获得更多资金关注。
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太空采矿主题
- 中国航天科技集团表示“十五五”时期将开展太空采矿研究,重点突破小天体资源勘查、智能自主开采等技术。
- 工程机械正向电动化、无人化转型,顺应太空采矿装备需求。
- 日本小松已公布月球等太空采矿产业规划,三一重工发布全电动无人挖掘机概念机。
- 未来太空采矿产业爆发,相关工程机械龙头主机厂将最为受益。