英伟达向三星索要跳过HBM4认证测试要求优先供应

英伟达作为AI芯片领导者，据报道要求三星电子加快第6代高带宽存储器（HBM4）的供应，即使三星正在进行最终质量测试。分析人士认为，英伟达在激烈的市场竞争中争夺HBM4产能，面临AMD和谷歌等竞争对手的追赶。这一举措被视为韩国存储企业地位的转变，使其上升到“超级供应商”领域。

韩国存储企业在全球AI和半导体供应链中占据无与伦比的地位。此前，AI生态系统的主动权掌握在英伟达等运营AI模型的大型科技公司手中，但如今，HBM对AI芯片的推出和数据中心的扩张至关重要，使得三星和SK海力士等韩国存储巨头掌握了全球AI产业的“瓶颈”。根据Counterpoint Research的数据，SK海力士和三星电子预计将分别占据今年全球HBM4市场份额的54%和28%，合计占比超过80%。

KB证券研究部负责人金元东表示，三星和SK海力士的表现反映了台积电的地位，后者控制着大部分先进半导体生产，可以随意提价。通用存储短缺也增加了它们的议价能力，根据DRAMeXchange的数据，消费级DRAM价格从去年1月的1.35美元飙升至今年1月的11.5美元，涨幅达750%；同期NAND闪存价格也从2.18美元上升至9.46美元。英伟达CEO黄仁勋表示，今年需要大量存储，整个供应链可能都会面临挑战。

韩国半导体收益飙升，存储芯片地位的变化反映在三星电子和SK海力士的盈利预测中。全球投资银行摩根士丹利预计今年三星和SK海力士的营业利润分别为24.5万亿韩元和17.9万亿韩元，相比去年的营业利润分别为4.36万亿韩元和4.72万亿韩元，增长了4到5倍。摩根士丹利表示，2026年两家公司将进入前所未有的供应紧张阶段，今年的整个存储量已经售罄，资本效率更高，高利润率结构已经建立。韩国科学技术院教授金正浩补充道，随着存储芯片逐步过渡到定制产品，具有卓越设计和生产能力的国内公司的影响力将进一步增长，在人工智能时代，存储芯片将主导整个产业。